Kortnätverk har en kraftfull vallgrav för konsument-till-handlare: - Konsumenter får tillgång till 100 miljoner handlare och får köpskydd - Handlare kan ta emot från miljarder användare och få betalningsgarantier - Alla som hjälper till att växa nätverket får en avgift (ISV:er, handlare som förvärvar etc.) Perfekt match för detta flersidiga nätverk För de andra användningsområdena verkar Visa/MC ha många av rätt ingredienser men också vissa strukturella brister: För p2p-överföring: Konsumentnätverket är starkt men består mestadels av sändare (rikare personer i väst) och mindre av mottagare. Mycket av de remitteringar som drivs av WU, Moneygram etc. går till tillväxtmarknader där kontantanvändningen är hög. Här är Visa/MC en nackdel eftersom det är lättare att få en plånbok än ett "bankkonto plus betalkort". För B2B-betalningar: Återigen stämmer nätverkstopologin inte alltid överens med var stablecoins får mest genomslag idag (USA<>Latam/Afrika, USA/Latam/Afrika<>Kina). Men många (om inte alla) företag här arbetar med förvärvare som skulle kunna integrera B2B-hantering via visum/mc om det var effektivt Visa/MC-transaktioner är mer lämpade för detaljhandel (det förstnämnda) men jag tror att det befintliga nätverket passar bättre för det senare (bortsett från hur de skulle lösa likviditet för större transaktioner) Jag ser inte att visa/mc dominerar dessa områden globalt och stablecoins andra fintechs har övertaget (för tillfället).