Les réseaux de cartes ont un puissant avantage pour le consommateur vers le commerçant : - Les consommateurs accèdent à 100 millions de commerçants et bénéficient d'une protection des achats - Les commerçants peuvent accepter des paiements de milliards d'utilisateurs et obtenir des garanties de paiement - Tous ceux qui aident à développer le réseau reçoivent une commission (ISVs, acquéreurs de commerçants, etc) Parfait accord de ce réseau multi-facettes Pour les autres cas d'utilisation, Visa/MC semblent avoir beaucoup des bons ingrédients mais aussi quelques lacunes structurelles : Pour les remises p2p : Le réseau des consommateurs est fort mais composé principalement d'expéditeurs (les plus riches à l'ouest) et moins de récepteurs. Une grande partie des remises alimentées par WU, Moneygram, etc. vont vers des marchés émergents où l'utilisation de l'argent liquide est élevée. Ici, Visa/MC sont désavantagés car il est plus facile d'obtenir un portefeuille qu'un "compte bancaire plus carte de débit" Pour les paiements b2b : Encore une fois, la topologie du réseau ne s'aligne pas toujours avec les endroits où les stablecoins connaissent le plus de traction aujourd'hui (US<>Latam/Afrique, US/Latam/Afrique<>Chine). Cependant, beaucoup (sinon tous) des entreprises ici travaillent avec des acquéreurs qui pourraient intégrer le traitement des B2B via Visa/MC si cela était efficace. Les tailles de transactions Visa/MC sont plus adaptées au commerce de détail (le premier) mais je pense que le réseau existant est plus adapté au second (en mettant de côté comment ils résoudraient la liquidité pour des transactions plus importantes). Je ne vois pas Visa/MC dominer ces domaines à l'échelle mondiale et les stablecoins et autres fintechs ont l'avantage (pour l'instant).