Kortnettverk har en kraftig vollgrav for forbruker-til-forhandler: - Forbrukere får tilgang til 100 millioner forhandlere og kjøpsbeskyttelse - Forhandlere kan ta imot fra milliarder av brukere og få betalingsgarantier - Alle som hjelper til med å utvide nettverket får et gebyr (ISV-er, merchant acquirers osv.) Perfekt match for dette flersidige nettverket For de andre bruksområdene ser det ut til at Visa/MC har mange av de riktige ingrediensene, men også noen strukturelle mangler: For p2p-overføringer: Forbrukernettverket er sterkt, men består for det meste av avsender (rikere folk i vest) og færre mottakere. Mye av overføringene drevet av WU, Moneygram osv. går til fremvoksende markeder hvor kontantbruken er høy. Her er Visa/MC en ulempe, siden det er lettere å få en lommebok enn en «bankkonto pluss debetkort». For B2B-betalinger: Igjen stemmer ikke nettverkstopologien alltid overens med hvor stablecoins får størst gjennomslag i dag (USA<>Latam/Afrika, USA/Latam/Afrika<>Kina). Men mange (om ikke alle) av virksomhetene her samarbeider med oppkjøpere som kunne integrert behandling av B2B via visum/mc hvis det var effektivt Visa/MC tx-størrelser passer bedre til detaljhandel (førstnevnte), men jeg tror det eksisterende nettverket passer bedre til sistnevnte (bortsett fra hvordan de ville løst likviditet for større transaksjoner) Jeg ser ikke for meg at visum/mc dominerer disse områdene globalt, og stablecoins andre fintech-selskaper har overtaket (foreløpig).