De Anul Nou, vă rog să nu creați panică suplimentară amestecând prognoza cererii cu oferta. Nu s-a discutat niciodată despre reducerea cererii de TPU de la 4 milioane la 3 milioane în 2026. AVGO dorea să crească de la 240k CoWoS la 270k CoWoS în octombrie, dar din cauza blocajului de capacitate al TSMC, această cerere suplimentară de comandă nu a fost încă aprobată. În mod similar, cererea NVDA de a crește CoWoS de la 600k la 800k CoWoS a fost îndeplinită până acum doar la 700k. Am publicat deja cel mai recent raport de urmărire a capacității TPU acum două săptămâni. Conform monitorizării lanțului de aprovizionare din Taiwan, capacitatea reală pe care o poate asigura TPU este în jur de 3,3-3,4 milioane. Pe lângă capacitatea de 3 milioane a AVGO, MTK are și 0,3-0,4 milioane. Piața asiatică, bazată pe creșterea continuă a comenzilor de module optice, a extrapolat capacitatea TPU la peste 4 milioane. Acest lucru se datorează faptului că au luat în considerare cererea pentru module optice doar în rețelele 3D de tore scalabile, fără a lua în calcul creșterea semnificativă a cererii pentru DCN. În curând vom publica un raport despre DCN. Astfel, în ciuda capacității foarte restrânse a TSMC, modulele optice corespunzătoare TPU-ului continuă să înregistreze creșteri continue de ordine. Pe măsură ce capacitatea TPU crește substanțial în 2027, sustenabilitatea modulelor optice va fi validată și mai mult. Raport detaliat