У Новий рік, будь ласка, не створюйте додаткової паніки, змішуючи прогноз попиту з пропозицією. Ніколи не було жодних розмов про зниження попиту на TPU з 4 млн до 3 млн у 2026 році. AVGO хотіла збільшити з 240 тис. CoWoS до 270 тис. CoWoS у жовтні, але через вузьке місце TSMC цей додатковий запит на замовлення ще не затверджено. Аналогічно, запит NVDA на збільшення CoWoS з 600 тис. до 800 тис. CoWoS було виконано лише до 700 тис. Ми вже опублікували останній звіт про відстеження потужності TPU два тижні тому. За даними нашого моніторингу ланцюга постачання на Тайвані, фактична потужність, яку TPU може забезпечити, становить близько 3,3-3,4 млн. Окрім 3 млн потужностей AVGO, MTK також має 0,3-0,4 млн. Азійський ринок, на основі постійно зростаючих замовлень на оптичні модулі, екстраполює потужність TPU до перевищення 4 млн. Це пов'язано з тим, що вони враховували лише попит на оптичні модулі в масштабованих 3D-мережах тора, не враховуючи значного зростання попиту на DCN. Незабаром ми опублікуємо звіт про DCN. Отже, незважаючи на дуже обмежену ємність TSMC, оптичні модулі, що відповідають TPU, все ще отримують постійне збільшення замовлень. Зі значним збільшенням потужності TPU у 2027 році стійкість оптичних модулів буде додатково підтверджена. Детальний звіт