På nyttårsdag, vennligst ikke skap ytterligere panikk ved å blande sammen etterspørselsprognoser og tilbud. Det har aldri vært snakk om å redusere TPU-etterspørselen fra 4 til 3 millioner i 2026. AVGO ønsket å øke fra 240 000 CoWoS til 270 000 CoWoS i oktober, men på grunn av TSMCs kapasitetsflaskehals er denne ekstra bestillingsforespørselen ennå ikke godkjent. På samme måte har NVDAs forespørsel om å øke fra 600k CoWoS til 800k CoWoS så langt bare blitt oppfylt til 700k. Vi har allerede gitt ut den siste rapporten om TPU-kapasitetssporing for to uker siden. Ifølge vår overvåking av Taiwans forsyningskjede er den faktiske kapasiteten TPU kan sikre rundt 3,3–3,4 millioner. I tillegg til AVGOs kapasitet på 3 millioner har MTK også 0,3–0,4 millioner. Det asiatiske markedet, basert på stadig økende ordre på optiske moduler, har ekstrapolert TPU-kapasiteten til å overstige 4 millioner. Dette skyldes at de kun tok hensyn til etterspørselen etter optiske moduler i oppskalerte 3D-torusnettverk, uten å ta høyde for den betydelige økningen i DCN-etterspørsel. Vi vil snart slippe en rapport som diskuterer DCN. Så til tross for TSMCs svært begrensede kapasitet, opplever optiske moduler tilsvarende TPU fortsatt kontinuerlig økning i ordre. Etter hvert som TPU-kapasiteten øker betydelig i 2027, vil bærekraften til optiske moduler bli ytterligere bekreftet. Detaljert rapport