Na Nový rok prosím nevyvolávejte další paniku tím, že budete měnit předpověď poptávky s nabídkou. Nikdy se nemluvilo o snížení poptávky po TPU z 4 milionů na 3 miliony v roce 2026. AVGO chtělo zvýšit počet CoWoS z 240 000 na 270 000 CoWoS v říjnu, ale kvůli kapacitnímu omezení TSMC tato žádost o další objednávku zatím nebyla schválena. Podobně byla žádost NVDA o zvýšení z 600k CoWoS na 800k CoWoS splněna pouze na 700k zatím na 700k. Nejnovější zprávu o sledování kapacity TPU jsme už před dvěma týdny zveřejnili. Podle našeho monitorování dodavatelského řetězce na Tchaj-wanu je skutečná kapacita, kterou TPU dokáže zajistit, přibližně 3,3–3,4 milionu. Kromě kapacity AVGO 3 miliony má MTK také 0,3–0,4 milionu. Asijský trh, založený na neustále rostoucích objednávkách optických modulů, extrapoloval kapacitu TPU na více než 4 miliony. Je to proto, že zohledňovali poptávku po optických modulech pouze v škálovatelných 3D torusových sítích, aniž by zohlednili výrazný nárůst poptávky po DCN. Brzy zveřejníme zprávu o DCN. Takže i přes velmi omezenou kapacitu TSMC optické moduly odpovídající TPU stále zaznamenávají kontinuální nárůst objednávek. S výrazným nárůstem kapacity TPU v roce 2027 bude udržitelnost optických modulů dále ověřena. Podrobná zpráva