A disparidade de avaliação será fechada entre $SNDK (~25-30x FPE) e $MU (8-10x). Fora $SNDK ser uma narrativa de "armazenamento puramente de IA", as vantagens são limitadas. Ambos devem ter contém o crescimento da oferta em 20% em 26, mas espera-se que a DRAM tenha uma influência de demanda MUITO maior (ou seja, poder de precificação em relação à NAND) e seja ainda mais limitada a longo prazo. Ainda é um touro dos dois, e acho que cada um pode 2x, mas múltiplos aplicados precisam de uma reavaliação, provavelmente na forma de MU expandindo para 12-15x.