Rozdíl v ocenění se uzavře mezi $SNDK (~25-30x FPE) a $MU (8-10x). Kromě toho, že $SNDK jde o příběh "čistě AI úložiště", jsou výhody omezené. Obě by měly v roce 2026 omezit růst nabídky na úrovni 20 %, ale DRAM by měla mít MNOHEM větší poptávku (tj. cenová síla oproti NAND) a dlouhodobě ještě více omezená. Stále jsem býk obou a myslím, že každý může být 2x, ale aplikované násobky potřebují přehodnocení, pravděpodobně v podobě rozšíření MU směrem k 12-15x.