$IREN Parece que as pessoas achamem que é fácil criar data centers de densidade de rack super alta e operá-los com 99,999% de tempo de atividade. Imagine os poucos espaços que existem sendo imediatamente preenchidos com GB300 antes mesmo de serem lançados no mercado. O que acontece quando AWS e Azure são obrigadas a comprar mais capacidade para manter seus servidores funcionando porque estão carregados até o máximo? O que eles farão quando forem obrigados a comprar o Vera Rubin porque o custo por token melhora a cada chip para essa demanda? Você acha que, à medida que os requisitos de densidade de rack aumentam, todos esses data centers conseguem lidar com 99,999% do tempo de funcionamento da geração mais nova ou construir capacidade suficiente de novo data center rápido o suficiente para satisfazer a quantidade de computação necessária? É muito fácil se perder no curto prazo com o preço das ações e a falta de anúncios de negócios, mas quando você percebe o quão ruim essa crise de energia vai ficar nos próximos 1-2 anos, quando os chips mais novos tiverem requisitos cada vez maiores de densidade de rack, começa a entender por que opcionalidade e não correr para negócios é super importante. A verdade é que não há como o mercado construir rápido o suficiente para suportar a demanda, e os construtores mais rápidos que criam MWs compatíveis e de qualidade vão lucrar imensamente. Existem muitas empresas no setor de IA HPC ou em transição agora, e muitas delas acabarão vencendo no curto prazo. Pessoalmente, aposto na $IREN porque a direção que eles estão tomando como empresa é muito diferente do restante do HPC no mercado. Está claro que o conselho é formado por visionários que refletem profundamente sobre a trajetória da indústria e da empresa em suas decisões e não têm medo de dar um salto fora do status quo para construir algo grandioso. Acho que $IREN está abrindo caminho para uma empresa de capitalização de mercado de 500B-1T nos próximos 5-10 anos, e estamos esperando algo especial como investidores de longo prazo.