$IREN Orang-orang berpikir mudah untuk membuat pusat data dengan kepadatan rak super tinggi dan mengoperasikannya dengan waktu aktif 99,999%. Bayangkan beberapa ruang yang langsung diisi dengan GB300 bahkan sebelum dibawa ke pasar. Apa yang terjadi ketika AWS dan Azure terpaksa membeli lebih banyak kapasitas agar server mereka tetap berjalan karena mereka dimuat hingga kapasitas maksimal? Apa yang akan mereka lakukan ketika mereka dipaksa untuk membeli Vera Rubin karena biaya per token menjadi lebih baik setiap chip untuk permintaan ini? Apakah menurut Anda bahwa ketika persyaratan kepadatan rak semakin tinggi, semua pusat data ini dapat menangani waktu aktif 99,999% pada generasi terbaru atau membangun kapasitas pusat data baru yang cukup cepat untuk memenuhi berapa banyak komputasi yang dibutuhkan? Sangat mudah untuk terjebak dalam jangka pendek tentang harga saham dan kurangnya pengumuman kesepakatan, tetapi ketika Anda menyadari betapa buruknya krisis daya ini dalam 1-2 tahun mendatang ketika chip terbaru memiliki persyaratan kepadatan rak yang semakin tinggi, Anda mulai memahami mengapa opsional dan tidak terburu-buru melakukan kesepakatan sangat penting. Yang benar adalah tidak mungkin pasar dapat membangun cukup cepat untuk mendukung permintaan, dan pembangun tercepat yang menciptakan MW yang kompatibel dan berkualitas akan mendapat untung besar. Ada banyak perusahaan di ruang AI HPC atau transisi sekarang, dan banyak dari mereka akan menang dalam jangka pendek. Saya pribadi mengambil taruhan saya pada $IREN karena arah yang mereka ambil sebagai perusahaan sangat berbeda dari permainan HPC lainnya di pasar. Jelas bahwa dewan terdiri dari visioner yang sangat memikirkan lintasan industri dan perusahaan dalam keputusan mereka dan tidak takut untuk membuat lompatan di luar status-quo untuk membangun sesuatu yang hebat. Saya pikir $IREN sedang membangun jalan menuju perusahaan kapitalisasi pasar 500B-1T selama 5-10 tahun ke depan, dan kami berada dalam sesuatu yang istimewa sebagai investor jangka panjang.