$IREN Je to, jako by si lidé mysleli, že je snadné vytvořit data centra s vysokou hustotou racků a provozovat je s 99,999% dostupností. Představte si, jak pár míst se okamžitě zaplní GB300 ještě dřív, než je vůbec uveden na trh. Co se stane, když budou AWS a Azure nuceny koupit více kapacity, aby udržely své servery v chodu, protože jsou zatížené na maximální kapacitu? Co udělají, až budou nuceni koupit Vera Rubin, protože cena za token se zlepšuje s každým čipem na tuto poptávku? Myslíte si, že s rostoucí hustotou racků zvládnou všechna tato datová centra zvládnout 99,999 % provozu na nejnovější generaci nebo vybudovat dostatek nové kapacity datových center dostatečně rychle, aby uspokojila potřebnou výpočetní kapacitu? Je velmi snadné se nechat krátkodobě zabývat cenou akcií a nedostatkem oznámení obchodů, ale když si uvědomíte, jak špatný bude tento energetický spád v příštích 1-2 letech, kdy nejnovější čipy budou mít stále vyšší požadavky na hustotu racků, začnete chápat, proč je volitelnost a nespěchání do obchodů nesmírně důležité. Pravda je, že trh nemůže růst dostatečně rychle, aby uživil poptávku, a nejrychlejší stavitelé, kteří vytvoří kompatibilní a kvalitní MW, z toho nesmírně vydělají. V oblasti AI HPC je spousta firem nebo právě nyní přecházejí na ně a mnoho z nich nakonec krátkodobě uspěje. Osobně na $IREN vsadím, protože směr, kterým se jako firma ubírá, je výrazně odlišný od ostatních HPC na trhu. Je jasné, že představenstvo tvoří vizionáři, kteří při svých rozhodnutích přemýšlejí o směru odvětví a společnosti a nebojí se udělat krok za hranice zaběhnutého stavu, aby vybudovali něco skvělého. Myslím, že $IREN buduje cestu k firmě s tržní kapitalizací 500B-1T v příštích 5–10 letech a jako dlouhodobější investory nás čeká něco výjimečného.