$IREN Ludzie myślą, że łatwo jest stworzyć super gęste centra danych o wysokiej gęstości i prowadzić je z 99,999% dostępnością. Wyobraź sobie, że kilka dostępnych miejsc natychmiast wypełnia się GB300, zanim jeszcze trafi na rynek. Co się stanie, gdy AWS i Azure będą zmuszone kupić więcej mocy, aby utrzymać swoje serwery w działaniu, ponieważ są obciążone do maksymalnej pojemności? Co zrobią, gdy będą zmuszone kupić Vera Rubin, ponieważ koszt za token staje się coraz lepszy z każdym chipem w odpowiedzi na ten popyt? Czy myślisz, że w miarę jak wymagania dotyczące gęstości szaf rosną, wszystkie te centra danych będą w stanie utrzymać 99,999% dostępności na najnowszej generacji lub zbudować wystarczająco dużo nowej pojemności centrów danych wystarczająco szybko, aby zaspokoić potrzebną moc obliczeniową? Bardzo łatwo jest skupić się na krótkoterminowych cenach akcji i braku ogłoszeń o umowach, ale gdy zdasz sobie sprawę, jak poważny będzie ten kryzys energetyczny w nadchodzących 1-2 latach, gdy najnowsze chipy będą miały coraz wyższe wymagania dotyczące gęstości szaf, zaczynasz rozumieć, dlaczego opcjonalność i nieśpieszenie się z umowami jest niezwykle ważne. Prawda jest taka, że rynek nie może zbudować wystarczająco szybko, aby zaspokoić popyt, a najszybsi budowniczowie, którzy stworzą kompatybilne i wysokiej jakości MW, będą czerpać ogromne zyski. Jest wiele firm w przestrzeni AI HPC lub przechodzących teraz transformację, a wiele z nich odniesie sukces w krótkim okresie. Osobiście stawiam na $IREN, ponieważ kierunek, w jakim zmierza ta firma, jest znacznie różny od pozostałych graczy HPC na rynku. Jasne jest, że zarząd składa się z wizjonerów, którzy intensywnie myślą o trajektorii branży i firmy w swoich decyzjach i nie boją się zrobić skoku poza status quo, aby zbudować coś wielkiego. Myślę, że $IREN buduje drogę do firmy o wartości rynkowej 500B-1T w ciągu następnych 5-10 lat, a my jako długoterminowi inwestorzy czekamy na coś wyjątkowego.