Los toros de $TSLA que proclaman que los robotaxis de TSLA pondrán a $UBER fuera del negocio son tan absurdos como sus advertencias entre 2020 y 2023 de que los vehículos eléctricos de TSLA pondrían a la industria automotriz tradicional fuera del negocio, porque nadie estaba tan verticalmente integrado o podía construir vehículos eléctricos tan rentablemente como TSLA. La predicción anterior de los toros de TSLA de que los fabricantes tradicionales se irían a la quiebra resultó ser completamente errónea, al igual que la predicción actual de los toros de TSLA de que el robotaxi de TSLA pondrá a UBER fuera del negocio también resultará ser completamente errónea. No sea que alguien olvide, TSLA aún requiere un conductor de seguridad en cada robotaxi que opera. Según el último rastreador de la comunidad FSD (lo siento, los datos son todo lo que tenemos), la eficacia de TSLA sigue siendo de solo 449 millas por desconexión crítica, muy por debajo de Waymo, Baidu y otros fabricantes autónomos que están entre 10K-17K millas por desconexión crítica. Mientras los toros de TSLA proclaman que nadie más está cerca de TSLA en autonomía no supervisada, ahora hay 5 fabricantes totalmente autónomos con operaciones de robotaxi ya en funcionamiento que no requieren un conductor de seguridad en sus vehículos: Waymo, Baidu, Zoox y WeRide. A pesar de la enorme ventaja de datos de TSLA, TSLA aún no ha llegado allí. ¿Por qué no? Mientras los toros de TSLA pueden atacarme con ataques personales ("es demasiado viejo", "no entiende la tecnología", y mi favorito "solo quiere comprar TSLA más barato" en lugar de enfrentar los hechos, la realidad es lo que dijo el CEO de $UBER, Dara Khosrowshahi, en la llamada de ganancias de Uber ayer: "Este es un mercado muy, muy grande. No habrá un ganador que se lo lleve todo." Esto no es diferente a $AMZN en 2013, que no fabricaba sus propios productos y en su lugar ofrecía una amplia plataforma que prometía entrega al día siguiente para vender eficientemente todos los productos de los comerciantes. El cambio hacia vehículos autónomos no supervisados es real y presentará enormes oportunidades de inversión. Pero está claro que la amplia plataforma de UBER de 180 millones de MAUs, socios autónomos y el tiempo más corto para solicitudes de viaje, la posicionan de manera única para aprovechar este cambio hacia la autonomía. Enfrenten los hechos, gente.

$TSLA China reportó 10.7K registros asegurados para la semana del 21 al 27 de julio. A través de cuatro semanas, el trimestre es +45% QoQ y -10% YoY. Fuente: @piloly

$TSLA planea implementar robotaxi supervisado en San Francisco este fin de semana.

$UBER sigue superando a $TSLA (YTD $UBER +51%, TSLA -21%) a medida que se calienta la carrera por la autonomía. La tesis de inversión para $UBER es que UBER se beneficia más a medida que avanza la tecnología autónoma, ya que le permite eliminar el costo de un conductor del costo de los pasajeros, lo que podría reducir el precio a la mitad y expandir significativamente el TAM. Para $TSLA, dominar la autonomía no supervisada podría permitirle expandir su flota de robotaxis, lo que, dada la integración vertical y la escala mnfg, le permite reducir el costo de todos los demás competidores de transporte privado si puede llegar a una eficacia del 99.99% (una desconexión crítica por cada 10K millas, o una vez al año). Dado que los robotaxis de TSLA en Austin todavía operan con controladores de seguridad, los inversores se muestran escépticos. Desde el lanzamiento del robotaxi Austin el 22/6, $UBER +8% frente al -5% $TSLA%.

En las publicaciones de hoy para suscriptores, está claro que el espacio de autonomía no supervisada se está llenando, como he argumentado durante años: los nuevos robobuses autónomos de WeRide; la asociación de robotaxi de $UBER con $LCID y Nuro; además de que Trump se retractó de los planes de despedir a Powell antes de que expire su mandato el próximo mayo. $TSLA

$TSLA Resumen - 15/07/2025 Catalizadores positivos: 1/ Trump agiliza el proceso federal que permite a TSLA obtener una licencia de autonomía general no supervisada a nivel nacional 2 / Acuerdo de licencia FSD con 1 o más OEM 3 / TSLA elimina los conductores de seguridad de los robotaxis, se expande a estados fuera de TX a medida que las desconexiones críticas caen a una por cada 10,000 millas para el año fiscal 25. 4/ La Corte Suprema de DE anula el fallo de compensación de 2018 del canciller McCormick a fines de 2025 5/ La producción de la Cybercab comienza a principios de 2026 6/ La producción de Optimus comienza a finales de 2026 Catalizadores negativos: 1/ La administración Trump restringe los esfuerzos estatales para controlar las emisiones de carbono, lo que podría reducir significativamente las ventas de TSLA ZEV. 2/ TSLA no introduce un nuevo factor de forma más barato en 2025/1H y, en cambio, reduce los precios y los costos de manera similar a 2023-2024 3/ TSLA emite un 12-15% de nuevo capital para adquirir xAI bajo el paraguas corporativo de TSLA. Requiere la aprobación de los accionistas de TSLA. 4/ Las estimaciones de BPA del año fiscal 25 y 26 continúan cayendo (-43% y -32% respectivamente en lo que va de año) mientras que las estimaciones de entrega del año fiscal 25 y el año fiscal 26 continúan cayendo (año fiscal 25 -20% y año fiscal 26 -22% en lo que va de año). 5/ TSLA 2025 P/E de 170 veces demasiado alto en relación con el crecimiento del BPA del año fiscal 25-'30 de +25% CGR. Promedio de P/E hacia adelante en los últimos 3 años 80x. $TSLA precio objetivo de 6 a 12 meses de 310 dólares

$TSLA China reportó un fuerte registro de 12.3K asegurados para la semana del 7 al 13 de julio. Esta fue la segunda semana del trimestre más alta de la historia. Después de dos semanas. El 3T es de +92% intertrimestral y de -3% interanual. Fuente: @piloly @Tslachan

Linda Yaccarino @lindayaX renunciando como CEO de X no puede ser una coincidencia después de que Grok se volviera rebelde ayer y arrojara ríos de basura antisemita. Este incidente probablemente arruinó cualquier posibilidad de que X atrajera más dólares publicitarios este año, lo que hizo que el trabajo de Linda fuera insostenible. $tsla

No estoy de acuerdo con la multitud apocalíptica que cree que la formación del Partido América por parte de Elon dañará la marca Tesla. Si bien es difícil predecir el impacto a corto plazo, dudo que esto afecte a $TSLA acciones a largo plazo. En mi humilde opinión, es muy poco probable que el Partido de Estados Unidos obtenga mucha tracción, dado lo difícil que ha sido para los partidos independientes tener éxito en el pasado, y en algún momento Elon se centrará en otra cosa.

En el resumen previo a la comercialización de hoy para los suscriptores: El proyecto de ley de impuestos y gastos característico de Trump regresa a la Cámara de Representantes, donde se espera que se apruebe antes del fin de semana, después de que el Senado lo aprobara 51-50 con el voto decisivo del vicepresidente Vance; $TSLA entregas del 2T hoy antes de la apertura; podríamos ver una reacción de compra de noticias incluso si las entregas del 2T vuelven a fallar (nuestro est 370K -17% a/a vs WS 385K -13% a/a); mañana tendremos las nóminas no agrícolas de junio en EE. UU. (+110K esperados).