$TSLA bulls yang menyatakan bahwa robotaxis TSLA akan membuat $UBER gulung tikar sama keterlaluannya dengan peringatan mereka pada 2020-2023 bahwa TSLA EV akan membuat mobil lama gulung tikar, karena tidak ada yang terintegrasi secara vertikal atau dapat membangun EV semenguntungkan TSLA. Prediksi bulls TSLA sebelumnya bahwa produsen lama akan bangkrut ternyata salah sama sekali, sama seperti prediksi bulls TSLA saat ini bahwa robotaxi TSLA akan membuat UBER gulung tikar akan terbukti salah sama sekali. Jangan sampai ada yang lupa, TSLA masih membutuhkan pengemudi keselamatan di setiap robotaxi yang dioperasikannya. Menurut pelacak komunitas FSD terbaru (maaf, hanya data yang kami miliki), kemanjuran TSLA masih hanya 449 mil per pelepasan kritis - jauh di bawah Waymo, Baidu, dan produsen otonom lainnya yang berada pada 10K-17K mil per pelepasan kritis. Sementara banteng TSLA menyatakan bahwa tidak ada orang lain yang dekat dengan TSLA dalam otonomi tanpa pengawasan, sekarang ada 5 produsen otonom penuh dengan operasi robotaxi yang sudah berjalan dan tidak memerlukan pengemudi keselamatan di kendaraan mereka - Waymo, Baidu, Zoox, dan WeRide. Terlepas dari keunggulan data TSLA yang sangat besar, TSLA belum sampai di sana. Mengapa tidak? Sementara banteng TSLA dapat menembak saya dengan serangan pribadi ("dia terlalu tua", "dia tidak mengerti teknologi", dan favorit saya "dia hanya ingin membeli TSLA lebih murah" daripada menghadapi fakta, kenyataannya adalah apa yang dikatakan CEO $UBER Dara Khosrowshahi pada panggilan pendapatan Uber kemarin: "Ini adalah pasar yang sangat, sangat besar. Tidak akan ada pemenang mengambil semua." Ini tidak berbeda dengan $AMZN pada tahun 2013 yang tidak membuat produknya sendiri dan sebaliknya menawarkan platform luas yang menjanjikan pengiriman keesokan harinya untuk menjual semua produk pedagang secara efisien. Pergeseran ke kendaraan otonom tanpa pengawasan adalah nyata dan akan menghadirkan peluang investasi yang sangat besar. Tetapi jelas bahwa platform luas Uber yang terdiri dari 180 juta MAU, mitra otonom, dan permintaan waktu terpendek untuk berkendara, membuatnya diposisikan secara unik untuk mengeksploitasi pergeseran ke otonomi ini. Hadapi fakta orang-orang.

$TSLA China melaporkan 10,7 ribu pendaftaran yang diasuransikan untuk minggu 21-27 Juli. Selama empat minggu, kuartal ini adalah +45% QoQ dan -10% YoY. Sumber: @piloly

$TSLA berencana untuk meluncurkan robotaxi yang diawasi di San Francisco akhir pekan ini.

$UBER terus mengungguli $TSLA (YTD $UBER +51%, TSLA -21%) karena perlombaan untuk otonomi memanas. Tesis investasi untuk $UBER adalah bahwa UBER paling diuntungkan seiring kemajuan teknologi otonom karena memungkinkan UBER untuk menghilangkan biaya pengemudi dari biaya penumpang, yang dapat menurunkan harga hingga setengahnya dan memperluas TAM secara signifikan. Untuk $TSLA, menguasai otonomi tanpa pengawasan dapat memungkinkannya untuk memperluas armada robotaxi-nya, yang mengingat integrasi vertikal dan skala mnfg memungkinkannya untuk memotong biaya setiap pesaing ride hailing lainnya jika dapat mencapai kemanjuran 99,99% (satu pelepasan kritis per 10 ribu mil, atau sekali per tahun). Karena robotaxis TSLA di Austin masih beroperasi dengan driver keselamatan, investor skeptis. Sejak peluncuran robotaxi Austin 6/22, $UBER +8% vs $TSLA -5%.

Dalam posting hari ini untuk pelanggan, jelas bahwa ruang otonomi tanpa pengawasan semakin ramai, seperti yang telah saya perdebatkan selama bertahun-tahun: robobus otonom baru WeRide; kemitraan robotaxi $UBER dengan $LCID dan Nuro; ditambah mundur Trump dari rencana untuk memecat Powell sebelum masa jabatannya berakhir Mei mendatang. $TSLA

Ringkasan $TSLA - 15/7/2025 Katalis Positif: 1/ Trump merampingkan proses federal yang memungkinkan TSLA untuk mengamankan lisensi otonomi umum tanpa pengawasan secara nasional 2/ Kesepakatan lisensi FSD dengan 1 atau lebih OEM 3/ TSLA menghapus pengemudi keselamatan dari robotaxi, memperluas ke negara bagian di luar TX karena pelepasan kritis turun menjadi satu per 10,000 mil pada FY'25 YE. 4/ Mahkamah Agung DE membatalkan putusan komp Kanselir McCormick 2018 akhir 2025 5/ Produksi Cybercab dimulai awal 2026 6/ Produksi Optimus dimulai akhir 2026 Katalis Negatif: 1/ Admin Trump membatasi upaya negara untuk mengendalikan emisi karbon, yang dapat secara signifikan mengurangi penjualan TSLA ZEV. 2/ TSLA gagal memperkenalkan faktor bentuk baru yang lebih murah pada 2025/1H, dan sebaliknya memangkas harga dan biaya yang mirip dengan 2023-2024 3/ TSLA menerbitkan 12-15% ekuitas baru untuk mengakuisi xAI di bawah payung perusahaan TSLA. Memerlukan persetujuan pemegang saham TSLA. 4/ FY'25 dan FY'26 EPS ests terus turun (-43% dan -32% masing-masing YTD) karena FY'25 dan FY'26 pengiriman ests terus meluncur (FY'25 -20% dan FY'26 -22% YTD). 5/ TSLA 2025 P/E 170x terlalu tinggi relatif terhadap pertumbuhan EPS FY'25-'30 sebesar +25% CGR. Rata-rata maju P / E 3 tahun terakhir 80x. $TSLA target harga 6-12 bulan $310

$TSLA China melaporkan 12,3 ribu pendaftaran yang diasuransikan yang kuat untuk minggu 7-13 Juli. Ini adalah minggu kedua tertinggi dalam kuartal ini. Setelah dua minggu. 3Q adalah +92% QoQ dan -3% YoY. Sumber: @piloly @Tslachan

Linda Yaccarino @lindayaX mengundurkan diri sebagai CEO X bukanlah kebetulan setelah Grok menjadi nakal kemarin dan memuntahkan aliran sampah antisemit. Insiden ini kemungkinan menghancurkan peluang X menarik peningkatan dolar iklan tahun ini, membuat pekerjaan Linda tidak dapat dipertahankan. $tsla

Saya tidak setuju dengan kerumunan kiamat yang percaya pembentukan Partai Amerika Elon akan merugikan merek Tesla. Meskipun sulit untuk memprediksi dampak jangka pendek, saya ragu ini akan berdampak pada saham $TSLA jangka panjang. IMHO Partai Amerika sangat tidak mungkin mendapatkan banyak daya tarik, mengingat betapa sulitnya partai independen untuk berhasil di masa lalu, dan pada titik tertentu Elon akan fokus pada hal lain.

Dalam ringkasan pra-pasar hari ini untuk Pelanggan: RUU pajak dan pengeluaran tanda tangan Trump kembali ke DPR di mana diperkirakan akan disahkan sebelum akhir pekan, setelah Senat menyetujuinya 51-50 dengan Wapres Vance memberikan suara penentu; $TSLA pengiriman 2Q hari ini sebelum pembukaan; kita bisa melihat reaksi beli berita bahkan jika pengiriman 2Q meleset lagi (370K -17% YoY vs WS 385K -13% YoY); besok kami mendapatkan penggajian non-pertanian AS Juni (+110K diharapkan).