$PLTR Ich hatte ein paar Tage Zeit, um alles zu lesen, was Burry über Palantir veröffentlicht hat. Zuerst stimme ich allem zu, was Arny unten dargelegt hat, und es ist ein Muss, um die schlechtesten Ansichten seines 10.000 Wörter langen Artikels zu verstehen. Ich möchte die folgenden Gedanken hinzufügen: 1. Das fühlt sich nach einem kompletten und völligen Betrug an. Warum? Es gibt eine Bezahlschranke für den Artikel und er weiß, dass Palantir ein heißes Thema ist, also kann er mehr Abonnements verkaufen, wenn er gegen das Unternehmen vorgeht. Alles daran scheint einfach jemand zu sein, der auf Klicks aus ist und versucht, sein nächstes großes Ding zu finden, über das er sich aufregen kann (so viele Menschen haben die Palantir-Geschichte verpasst oder hassen das Unternehmen allgemein), also weiß er, dass er ein Publikum hat, das bereit wäre, darauf zu klicken und dafür zu bezahlen. 2. Die gesamte Prämisse dieser 10.000 Wörter ist ganz ehrlich in Unsinn verwurzelt. Jeder kann sich über die Bewertung eines Unternehmens beschweren. Palantir war schon immer teuer (es gibt viele Gründe, die erklären, warum) und über die Aktie zu streiten ist in Ordnung. Das Problem mit dem Artikel ist, dass Burry versucht zu argumentieren, dass das Unternehmen selbst, seine Technologie und seine Ergebnisse alle gefälscht sind. Um ehrlich zu sein, ist das ein bisschen lächerlich. Für diejenigen, die das Unternehmen in den letzten Jahren tatsächlich eingehend studiert haben, gibt es viele Schichten, um zu verstehen, warum Palantir in jeder Schicht der US-Regierung mission critical ist, warum ihre Software Teil jedes wichtigen geopolitischen Ereignisses ist, warum sie in der Lage sind, Umsätze mit 70% zu steigern, als das einzige wirklich SaaS-Unternehmen, das die Vorteile von AI zeigt, warum Maven das Rückgrat des Verteidigungsministeriums wird... Ich könnte immer weiter machen, aber all diese quantitativen und qualitativen Ergebnisse als "es ist ein Beratungsunternehmen mit einem schicken Backend" abzutun, ist LÄCHERLICH und verwendet Argumente aus Jahren, die einfach heute nicht mehr relevant sind. 3. Ich glaube nicht, dass Burry tatsächlich untersucht, wie AI im Unternehmen wertvoll wird. Seine gesamte Prämisse, dass Palantir kein AI-Unternehmen ist, ist, dass sie kein LLM entwickelt haben... Nachrichtenflash: Das ist der Punkt. Karp hat von Anfang an klar gemacht, dass LLMs zu einer Ware werden würden und die Fähigkeit, die LLMs im Unternehmen zu orchestrieren, der Ort sein würde, an dem der gesamte Wert herkommt. Der GRUND, warum AIP erfolgreich war, war, weil es 20 Jahre gedauert hat, die Grundlagen zu schaffen, um tatsächlich LLMs zu implementieren, und als die LLM-Revolution begann, war Palantir bereit, Unternehmen zu helfen, die Macht dieser Modelle zu nutzen. Das war für mich der schlimmste Teil des Berichts, es ist fast so, als hätte er NULL Forschung darüber betrieben, was das Unternehmen tatsächlich tut... was, wenn man einen 10.000 Wörter langen Artikel schreiben will... wahrscheinlich sinnvoll wäre, um zu recherchieren und die Anwendungsfälle des Produkts zu verstehen. Wenn man versucht, Abonnements zu verkaufen, wäre das Ziel, das gesamte Geschäft auf einen Gesprächspunkt zu vereinfachen, damit die Schlagzeilen Feuer fangen und man mehr Menschen dazu bringen kann, für das Abonnement zu bezahlen. 4. Der Großteil des Berichts schien sich auf die Vergangenheit mit Palantirs DPO zu konzentrieren. Das Geschäft ist nicht dasselbe wie heute. Jedes Unternehmen entwickelt sich weiter und durchläuft schwierige Zeiten, aber die, die tatsächlich überleben, sind die, die Wert schaffen, echtes Wachstum zeigen, in der Lage sind, es aufrechtzuerhalten, zu innovieren und dies auf eine Weise tun, die tatsächlich globale Markenbekanntheit im großen Maßstab bringt. Palantir hat das getan und sie haben es mit weniger als 4000 Mitarbeitern im Unternehmen getan, was nur zeigt, wie unglaublich die Kultur ist, um diese Ergebnisse zu erzielen. Sich über Finanzdaten von vor Jahren zu beschweren, ist irrelevant, wenn wir uns die heutigen Finanzdaten ansehen, die einen Aufschlag erhalten haben, und wie Investoren weiterhin an das Wachstum des Unternehmens glauben, das jetzt eines der wichtigsten Unternehmen auf dem Planeten ist. Schließlich ist das größte Problem, das ich damit habe, wenn man sich ansieht, worauf Burry in diesem Jahr tatsächlich bullish ist... was... Gamestop ist. Bitte denken Sie sorgfältig darüber nach... eines der wichtigsten Softwareunternehmen auf dem Planeten mit 50% Margen und 70% Wachstum ist ein Betrug, gefälscht, keine echte AI, unsophisticated Technologie... aber ein Unternehmen, das Videospiele verkauft und mit dem Geld, das sie den Aktionären entziehen, Bitcoin kauft, ist das, was Burry für echten Wert hält? Noch einmal, Sie könnten bullish auf GME sein, das ist mir ehrlich gesagt egal, aber das Problem ist die Diskrepanz zwischen einem Videospielunternehmen und der Software, die an der Frontlinie jedes einzelnen wichtigen geopolitischen Ereignisses steht, ist zu groß, um das ernst zu nehmen. Ich meine, es fühlt sich wirklich wie ein kompletter Betrug an, seinen Anhängern zu sagen, "macht es zu einem Meme", während man über GME schreibt, aber gleichzeitig versucht, zu bewerben, dass Palantir gefälscht ist. Es macht keinen Sinn. Es ist alles in persönlichem Eigeninteresse verwurzelt, um die Aktie, die er long ist, zu fördern und die Aktie, die er short ist, kleinzureden, wenn jede rationale Person sich die 7 Milliarden Umsatz, die Palantir 2026 erzielen wird (anhaltende Einnahmen, die in mission critical Situationen mit erstaunlichen Margen wachsen), ansieht und das mit Burrys schrecklicher Analyse des Unternehmens vergleicht. Das ist meiner Meinung nach peinlich und zeigt eine unglaublich widerliche Form des Griftings von jemandem, der zu viel Einfluss hat, um dies zu tun, aber ich schätze, das ist der Weg, den er gewählt hat.