$PLTR Tive alguns dias para ler tudo o que Burry publicou sobre a Palantir. Primeiro, concordo com tudo o que Arny expôs abaixo e é uma leitura obrigatória sobre as piores opiniões do seu artigo de 10.000 palavras. Gostaria de adicionar os seguintes pensamentos: 1. Isso parece um golpe completo e absoluto. Por quê? Há um paywall associado ao artigo e ele sabe que a Palantir é um tópico quente, então pode vender mais assinaturas se atacar a empresa. Tudo isso parece alguém que está atrás de cliques e tentando encontrar sua próxima grande coisa para se chatear (muitas pessoas perderam a história da Palantir ou odeiam a empresa em geral), então ele sabe que tem um público disposto a clicar e pagar por isso. 2. Todo o pressuposto desses 10.000 palavras é, francamente, baseado em bobagens. Qualquer um pode reclamar sobre a avaliação de uma empresa. A Palantir sempre foi cara (há muitas razões para explicar por quê) e discutir sobre a ação é aceitável. O problema com o artigo é que Burry tenta argumentar que a própria empresa, sua tecnologia e seus resultados são todos falsos. Para ser honesto, isso é um pouco risível. Para aqueles que realmente estudaram a empresa em profundidade nos últimos anos, há muitas camadas para entender por que a Palantir é crítica em cada camada do governo dos EUA, por que seu software faz parte de cada evento geopolítico importante, por que eles conseguem aumentar receitas em 70% como a única verdadeira empresa SaaS mostrando os benefícios da IA, por que o Maven está se tornando a espinha dorsal do Departamento de Guerra... Posso continuar e continuar, mas desconsiderar todos esses resultados quantitativos e qualitativos como "é uma empresa de consultoria com um backend sofisticado" é RIDÍCULO e usa argumentos de anos atrás que simplesmente não são relevantes hoje. 3. Não acho que Burry esteja realmente analisando como a IA se torna valiosa na empresa. Todo o seu pressuposto de que a Palantir não é uma empresa de IA é que eles não desenvolveram um LLM... notícia: esse é o ponto. Karp deixou claro desde o início que os LLMs se tornariam uma commodity e que ser capaz de orquestrar os LLMs dentro da empresa seria onde todo o valor viria. A RAZÃO TOTAL pela qual o AIP foi bem-sucedido foi porque levou 20 anos para construir as bases para realmente implementar LLMs e, uma vez que a revolução dos LLMs começou, a Palantir estava pronta para ajudar as empresas a aproveitar o poder desses modelos. Esta foi a pior parte do relatório para mim, é quase como se ele tivesse feito ZERO pesquisa sobre o que a empresa realmente faz... o que, se você vai escrever um artigo de 10.000 palavras... provavelmente faria sentido fazer pesquisa e entender os casos de uso do produto. Se você estivesse tentando vender assinaturas, o objetivo seria simplificar todo o negócio em um ponto de conversa para que as manchetes pegassem fogo e você pudesse fazer mais pessoas pagarem pela assinatura. 4. A maior parte do relatório parecia estar focada no passado com o DPO da Palantir. O negócio não é o mesmo que é hoje. Cada empresa evolui e passa por tempos difíceis, mas as que realmente sobrevivem são aquelas que criam valor, mostram crescimento real, conseguem sustentá-lo, inovam e fazem isso de uma maneira que realmente traz reconhecimento global da marca em grande escala. A Palantir fez isso e o fez com menos de 4000 pessoas trabalhando na empresa, o que apenas mostra quão incrível é a cultura deles para obter esses resultados. Reclamar sobre as finanças de anos atrás é irrelevante quando olhamos para as finanças de hoje, que essas finanças foram dadas um prêmio, e como os investidores continuam a acreditar no crescimento do negócio agora como uma das empresas mais importantes do planeta. Finalmente, o maior problema que tenho com isso é quando você olha para o que Burry realmente está otimista este ano... que é... Gamestop. Por favor, pense nisso cuidadosamente... uma das empresas de software mais importantes do planeta com margens de 50% e crescimento de 70% é um golpe, falso, não é IA real, tecnologia não sofisticada... mas uma empresa que vende videogames e compra bitcoin com o dinheiro que dilui os acionistas é onde Burry acha que está o verdadeiro valor? Novamente, você pode estar otimista com a GME, francamente, não me importo, mas o problema é a disparidade entre uma empresa de videogame e o software que está na linha de frente de cada evento geopolítico importante é grande demais para levar tudo isso a sério. Quero dizer, realmente parece um golpe completo dizer aos seus seguidores para "meme it up" ao escrever sobre GME, mas ao mesmo tempo tentar anunciar que a Palantir é falsa. Não faz sentido. Tudo isso está enraizado em interesses pessoais para promover a ação em que ele está longo e minimizar a ação em que ele está curto, quando qualquer pessoa racional olharia para os 7 bilhões de receita que a Palantir vai ter em 2026 (receita fixa que se acumula em margens incríveis em situações críticas de missão) e então comparar isso com a horrível análise de Burry sobre a empresa. Isso é embaraçoso na minha opinião e mostra uma forma incrivelmente nojenta de golpe de alguém que tem influência demais para fazer isso, mas eu suponho que esse é o caminho que ele escolheu seguir.