$PLTR Am avut câteva zile să citesc tot ce a publicat Burry pe Palantir. În primul rând, sunt de acord cu tot ce a expus Arny mai jos și este o lectură obligatorie în jurul celor mai proaste interpretări ale articolului său de 10.000 de cuvinte. Aș dori să adaug următoarele gânduri: 1. Asta pare o escrocherie totală și totală. De ce? Există un paywall atașat articolului și știe că Palantir este un subiect fierbinte, așa că ar putea vinde mai multe abonamente dacă ar ataca compania. Tot ce ține de asta pare doar ca cineva care urmărește click-uri și încearcă să-și găsească următorul mare lucru de supărat (atât de mulți oameni au ratat povestea Palantir sau, în general, urăsc compania), așa că știe că are un public dispus să dea click și să plătească pentru asta. 2. Întreaga premisă a acestor 10.000 de cuvinte este, sincer, înrădăcinată în absurdități. Oricine se poate plânge de evaluarea unei companii. Palantir a fost mereu scump (există multe motive care explică de ce) și să te certi despre acțiune este în regulă. Problema cu articolul este că Burry încearcă să argumenteze că firma în sine, tehnologia ei și rezultatele ei sunt toate false. Sincer, asta e puțin ridicol. Pentru cei care au studiat compania în profunzime în ultimii ani, există multe straturi în înțelegerea motivului pentru care Palantir este esențială la fiecare nivel al guvernului SUA, de ce software-ul lor face parte din fiecare eveniment geopolitic important, de ce pot compune veniturile la 70% ca singura companie SaaS care arată beneficiile AI, de ce Maven devine coloana vertebrală a Departamentului de Război... Aș putea continua la nesfârșit, dar să resping toate aceste rezultate cantitative și calitative spunând că "e o companie de consultanță cu un backend sofisticat" este RIDICOL și folosește argumente de acum ani care pur și simplu nu mai sunt relevante astăzi. 3. Nu cred că Burry se interesează cu adevărat cum devine AI valoroasă în mediul enterprise. Întreaga lui premisă pentru faptul că Palantir nu este o companie AI este că nu au dezvoltat încă un LLM... Știre de ultimă oră: Asta e ideea. Karp a fost clar de la început că LLM-urile vor deveni o marfă și că capacitatea de a orchestra LLM-urile în cadrul întreprinderii va fi de unde va veni toată valoarea. ÎNTREGUL motiv pentru care AIP a avut succes a fost pentru că a durat 20 de ani să construiască fundațiile pentru implementarea efectivă a LLM-urilor, iar odată ce a început revoluția LLM-urilor, Palantir era pregătită să ajute companiile să valorifice puterea acelor modele. Asta a fost partea cea mai rea din raport pentru mine, e aproape ca și cum nu ar fi făcut NICIO cercetare despre ce face de fapt compania... iar dacă vrei să scrii un articol de 10.000 de cuvinte... Probabil ar avea sens să faci cercetări și să înțelegi cazurile de utilizare ale produsului. Dacă ai încerca să vinzi abonamente, scopul ar fi să simplifici întreaga afacere într-un punct de discuție, astfel încât titlurile să ia foc și să poți convinge mai mulți oameni să plătească pentru abonament. 4. Majoritatea raportului părea să se concentreze pe trecutul cu DPO-ul Palantir. Afacerea nu mai este aceeași afacere ca astăzi. Fiecare companie evoluează și trece prin vremuri grele, dar cele care supraviețuiesc cu adevărat sunt cele care creează valoare, arată creștere reală, reușesc să o susțină, să inoveze și să o facă într-un mod care aduce cu adevărat conștientizare globală a brandului la scară largă. Palantir a făcut asta și a făcut-o cu mai puțin de 4000 de angajați în companie, ceea ce arată cât de incredibilă este cultura pentru a obține astfel de rezultate. A te plânge de situații financiare de acum câțiva ani nu contează când ne uităm la situația financiară de astăzi, la care acestea au fost primite și la modul în care investitorii continuă să creadă în creșterea afacerii ca una dintre cele mai importante companii de pe planetă. În cele din urmă, cea mai mare problemă pe care o am este când te uiți la ceea ce Burry este de fapt optimist anul acesta... ceea ce este... Gamestop. Te rog să gândești bine la asta... una dintre cele mai importante companii de software de pe planetă, cu marje de 50% și creștere de 70%, este o înșelătorie, falsă, AI nereală, tehnologie nesofisticată... dar o companie care vinde jocuri video și cumpără bitcoin cu banii cu care diluează acționarii este ceea ce crede Burry că este valoarea reală? Din nou, ai putea fi optimist în privința GME, sincer nu-mi pasă, dar problema este că diferența dintre o companie de jocuri video și software-ul care este în prima linie a fiecărui eveniment geopolitic important este prea mare pentru a lua în serios toate acestea. Adică, chiar mi se pare o înșelătorie completă să le spui urmăritorilor tăi să "facă meme" când scrii despre GME, dar în același timp să încerci să faci reclamă că Palantir este fals. Nu are niciun sens. Totul se bazează pe interesul personal de a promova acțiunile pe care le deține long și de a minimaliza acțiunile pe care le are short când orice persoană rațională s-ar uita la cei 7 miliarde de venituri pe care Palantir îi va avea în 2026 (venituri lipicioase care se acumulează cu marje uimitoare în situații critice) și apoi le-ar compara cu analiza oribilă a companiei făcută de Burry. Mi se pare jenant și arată o formă incredibil de dezgustătoare de a se înșela din partea cuiva care are prea multă influență pentru a face asta, dar cred că acesta este drumul pe care l-a ales el.