$PLTR Hadde noen dager til å lese alt Burry har gitt ut om Palantir. Først og fremst er jeg enig i alt Arny la fram nedenfor, og det er et must å lese rundt de dårligste versjonene av hans 10 000 ord lange artikkel. Jeg vil gjerne legge til følgende tanker: 1. Dette føles som et fullstendig og totalt svindelnummer. Hvorfor? Det er en betalingsmur knyttet til artikkelen, og han vet at Palantir er et hett tema, så han kan selge flere abonnementer hvis han går etter selskapet. Alt rundt dette virker bare som noen som går etter klikk og prøver å finne sin neste store ting å bli opprørt over (så mange har gått glipp av Palantír-historien eller generelt hater selskapet), så han vet at han har et publikum som ville vært villige til å klikke og betale for dette. 2. Hele premisset bak disse 10 000 ordene er ærlig talt forankret i tull. Alle kan klage på verdsettelsen av et selskap. Palantír har alltid vært dyrt (det finnes mange grunner til å forklare hvorfor), og det er greit å krangle om lageret. Problemet med artikkelen er at Burry prøver å argumentere for at selskapet selv, teknologien og resultatene er falske. For å være ærlig, dette er litt latterlig. For de som faktisk har studert selskapet grundig de siste årene, finnes det mange lag for å forstå hvorfor Palantir er kritisk i alle lag av den amerikanske regjeringen, hvorfor programvaren deres er en del av alle viktige geopolitiske hendelser, hvorfor de klarer å øke inntektene på 70 % som det eneste virkelig SaaS-selskapet som viser fordelene med KI, hvorfor Maven blir ryggraden i Krigsdepartementet... Jeg kunne fortsatt i det uendelige, men å avfeie alle disse kvantitative og kvalitative resultatene som «det er et konsulentselskap med en fancy backend» er LATTERLIG, og å bruke argumenter fra tidligere år som rett og slett ikke er relevante i dag. 3. Jeg tror ikke Burry faktisk ser på hvordan AI blir verdifull i virksomheten. Hele hans premiss for at Palantir ikke er et AI-selskap, er at de ikke har utviklet en LLM... Nyhet: Det er poenget. Karp har vært tydelig fra starten av at LLM-er ville bli en vare, og at det å kunne orkestrere LLM-ene i virksomheten skulle være der all verdien kom fra. HELE grunnen til at AIP var vellykket, var fordi det tok 20 år å legge grunnlaget for å faktisk implementere LLM-er, og da LLM-revolusjonen startet, var Palantir klar til å hjelpe selskaper med å utnytte kraften i disse modellene. Dette var den verste delen av rapporten for meg, det er nesten som om han gjorde NULL research på hva selskapet faktisk gjør... Som hvis du skal skrive en artikkel på 10 000 ord... Det vil sannsynligvis være fornuftig å gjøre research og forstå bruksområdene for produktet. Hvis du prøvde å selge abonnementer, ville målet være å forenkle hele virksomheten til et samtaleemne slik at overskriftene ville slå an og du kunne få flere til å betale for abonnementet. 4. Størstedelen av rapporten så ut til å fokusere på fortiden med Palantirs DPO. Virksomheten er ikke den samme som den er i dag. Alle selskaper utvikler seg og går gjennom vanskelige tider, men de som faktisk overlever, er de som skaper verdi, viser reell vekst, klarer å opprettholde den, innoverer og gjør det på en måte som faktisk gir global merkevarebevissthet i stor skala. Palantir har gjort det, og de har gjort det med under 4000 ansatte i selskapet, noe som bare viser hvor utrolig kulturen er for dem å levere disse resultatene. Å klage på finanser fra flere år tilbake er irrelevant når vi ser på dagens finanser, hvor disse finansene har fått en premie, og hvordan investorer fortsatt tror på veksten i virksomheten nå som et av de viktigste selskapene på planeten. Til slutt, det største problemet jeg har med dette er når man ser på hva Burry faktisk er optimistisk på i år... som er... Gamestop. Vennligst tenk nøye gjennom dette... et av de viktigste programvareselskapene på planeten med 50 % margin og 70 % vekst er en svindel, falsk, ikke ekte AI, usofistikert teknologi... Men et selskap som selger videospill og kjøper bitcoin med pengene de utvanner aksjonærene med, er det Burry mener den virkelige verdien ligger? Igjen, du kan være optimistisk på GME, jeg bryr meg ærlig talt ikke, men problemet er at forskjellen mellom et videospillselskap og programvaren som står i frontlinjen for hver eneste store viktige geopolitiske hendelse er for stor til å ta noe av dette seriøst. Jeg mener, det føles oppriktig som en ren svindel å si til følgerne dine at de skal «gå og meme det opp» når de skriver om GME, men samtidig prøve å reklamere for at Palantir er falsk. Det gir ingen mening. Alt er forankret i personlig egeninteresse å promotere aksjen han er lang i og spille ned aksjen han er short, når enhver rasjonell person ville sett på de 7 milliardene i inntekter Palantir skal ha i 2026 (en klissete inntekt som øker med imponerende marginer i kritiske situasjoner) og deretter sammenlignet det med Burrys forferdelige analyse av selskapet. Dette er pinlig etter min mening og viser en utrolig ekkel form for svindel fra noen som har for mye innflytelse til å gjøre det, men jeg antar at dette er veien han har valgt å gå.