$PLTR Punya beberapa hari untuk membaca semua yang telah dikeluarkan Burry di Palantir. Pertama, saya setuju dengan semua yang diuraikan Arny di bawah ini dan itu harus dibaca seputar pengambilan terburuk dari artikel 10.000 katanya. Saya ingin menambahkan pemikiran berikut: 1. Ini terasa seperti grift yang lengkap dan total. Mengapa? Ada paywall yang melekat pada artikel dan dia tahu Palantir adalah topik hangat sehingga dia dapat menjual lebih banyak langganan jika dia mengejar perusahaan. Segala sesuatu di sekitar ini tampak seperti seseorang yang mengejar klik dan mencoba menemukan hal besar berikutnya yang membuat marah (begitu banyak orang melewatkan cerita Palantir atau umumnya membenci perusahaan) sehingga dia tahu dia memiliki audiens yang bersedia mengklik dan membayar untuk ini. 2. Seluruh premis dari 10.000 kata ini terus terang berakar pada omong kosong. Siapa pun dapat mengeluh tentang penilaian untuk sebuah perusahaan. Palantir selalu mahal (ada banyak alasan untuk menjelaskan alasannya) dan berdebat tentang saham tidak apa-apa. Masalah dengan artikel ini adalah Burry mencoba memperdebatkan perusahaan itu sendiri, teknologinya, dan hasilnya semuanya palsu. Sejujurnya, ini agak menggelikan. Bagi mereka yang benar-benar mempelajari perusahaan secara mendalam selama beberapa tahun terakhir, ada banyak lapisan untuk memahami mengapa Palantir sangat penting di setiap lapisan pemerintah AS, mengapa perangkat lunak mereka adalah bagian dari setiap peristiwa geopolitik penting, mengapa mereka dapat menggabungkan pendapatan sebesar 70% sebagai satu-satunya perusahaan SaaS yang benar-benar menunjukkan manfaat dari AI, mengapa Maven menjadi tulang punggung Departemen Perang... Saya bisa terus meneruskan tetapi untuk mengabaikan semua hasil kuantitatif dan kualitatif ini sebagai "ini adalah perusahaan konsultan dengan backend yang mewah" adalah MENGGELIKAN dan menggunakan argumen dari tahun-tahun yang lalu yang sama sekali tidak relevan saat ini. 3. Saya tidak berpikir Burry benar-benar melihat bagaimana AI menjadi berharga di perusahaan. Seluruh premisnya untuk Palantir bukan perusahaan AI adalah bahwa mereka belum mengembangkan LLM... Newsflash: Itulah intinya. Karp telah jelas sejak awal bahwa LLM akan menjadi komoditas dan mampu mengatur LLM dalam perusahaan akan menjadi tempat semua nilai berasal. SELURUH alasan AIP sukses adalah karena butuh 20 tahun untuk membangun fondasi untuk benar-benar menerapkan LLM dan begitu revolusi LLM dimulai, Palantir siap membantu perusahaan memanfaatkan kekuatan model tersebut. Ini adalah bagian terburuk dari laporan bagi saya, hampir seolah-olah dia melakukan penelitian NOL tentang apa yang sebenarnya dilakukan perusahaan... yang jika Anda akan menulis artikel 10.000 kata... Mungkin masuk akal untuk melakukan penelitian dan memahami kasus penggunaan produk. Jika Anda mencoba menjual langganan, tujuannya adalah untuk menyederhanakan seluruh bisnis ke titik pembicaraan sehingga berita utama akan terbakar dan Anda bisa membuat lebih banyak orang membayar langganan. 4. Mayoritas laporan tampaknya difokuskan pada masa lalu dengan DPO Palantir. Bisnis ini bukan bisnis yang sama seperti saat ini. Setiap perusahaan berkembang dan melalui masa-masa sulit tetapi yang benar-benar bertahan adalah perusahaan yang menciptakan nilai, menunjukkan pertumbuhan nyata, mampu mempertahankannya, berinovasi, dan melakukannya dengan cara yang benar-benar membawa kesadaran merek global dalam skala besar. Palantir telah melakukan itu dan mereka telah melakukannya dengan kurang dari 4000 orang yang bekerja di perusahaan yang menunjukkan betapa luar biasanya budaya bagi mereka untuk memberikan hasil tersebut. Mengeluh tentang keuangan dari tahun-tahun yang lalu tidak relevan ketika kita melihat keuangan saat ini, yang keuangan tersebut telah diberi premi, dan bagaimana investor terus percaya pada pertumbuhan bisnis sekarang sebagai salah satu perusahaan terpenting di planet ini. Akhirnya, masalah terbesar yang saya miliki dengan ini adalah ketika Anda melihat apa yang sebenarnya bullish Burry tahun ini... yang adalah... Gametop. Tolong pikirkan ini dengan hati-hati ... salah satu perusahaan perangkat lunak terpenting di planet ini dengan margin 50% dan pertumbuhan 70% adalah penipuan, palsu, bukan AI nyata, teknologi yang tidak canggih... tetapi perusahaan yang menjual video game dan membeli bitcoin dengan uang yang mereka gunakan untuk mencairkan pemegang saham, apakah Burry pikir nilai sebenarnya berada? Sekali lagi, Anda bisa menjadi bullish pada GME, saya terus terang tidak peduli, tetapi masalahnya adalah perbedaan antara perusahaan videogame dan perangkat lunak yang berada di garis depan dari setiap peristiwa geopolitik penting besar terlalu besar untuk menanggapi hal ini dengan serius. Maksud saya, benar-benar terasa seperti kebodohan untuk memberi tahu pengikut Anda untuk "pergi meme itu" ketika menulis tentang GME tetapi kemudian pada saat yang sama mencoba mengiklankan bahwa Palantir itu palsu. Itu tidak masuk akal. Itu semua berakar pada kepentingan pribadi pribadi untuk mempromosikan saham yang dia beli dan mengecilkan saham yang dia pendek ketika orang rasional mana pun akan melihat 7 miliar pendapatan yang akan dilakukan Palantir pada tahun 2026 (pendapatan lengket yang bertambah pada margin luar biasa dalam situasi kritis misi) dan kemudian membandingkannya dengan analisis mengerikan Burry tentang perusahaan. Ini memalukan menurut saya dan menampilkan bentuk grifting yang sangat menjijikkan dari seseorang yang memiliki terlalu banyak pengaruh untuk melakukannya, tetapi saya kira ini adalah rute yang dia pilih untuk ditempuh.