$PLTR 数日間、バリーがPalantirで発表したものをすべて読みました。 まず第一に、私はアーニーが以下に述べたことすべてに同意しますし、彼の1万語の記事の最悪の見解については必読です。以下の考えを加えたいと思います。 1. これは完全な詐欺のように感じます。なぜでしょうか?記事には有料壁があり、彼はPalantirがホットトピックであることを知っているので、もし会社を攻撃すればより多くのサブスクリプションを売れると言っています。この件に関しては、クリック数を狙って次の大きな話題を探しているだけのように見えます(多くの人がPalantirのストーリーを見逃したり、会社を嫌っている)ので、クリックしてお金を払ってくれるオーディエンスがいると分かっているのです。 2. この1万語の全体的な前提は、率直に言ってナンセンスに根ざしています。誰でも会社の評価額に文句を言うことはできます。Palantirは昔から高価でした(理由はたくさんあります)し、株について議論しても問題ありません。この記事の問題は、バリーが会社自体、その技術、そしてその結果がすべて偽物だと主張しようとしていることです。正直なところ、これは少し笑ってしまう。過去数年間に同社を深く研究してきた人にとっては、Palantirが米国政府のあらゆる層でミッションクリティカルである理由、なぜ彼らのソフトウェアが重要な地政学的イベントの一部であるのか、なぜAIの利点を唯一真にSaaS企業として70%の収益を複利化できるのかを理解するには多くの層があります。 なぜメイヴンが戦争省の中核になりつつあるのか...まだまだ言えますが、これらの定量的・定性的結果を「コンサルティング会社で、豪華なバックエンドを持っている」と一蹴するのは笑い話であり、今では全く関係のない何年も前の議論を使っています。 3. バリーは実際にAIが企業でどのように価値を持つのかを調査しているとは思いません。彼がPalantirがAI企業ではないという前提は、彼らがLLMを開発していないからです...ニュース速報:それがポイントです。カープは最初から、LLMはコモディティとなり、企業内でLLMを調整できることがすべての価値の源であると明確にしていました。AIPが成功した最大の理由は、実際にLLMを実装するための基盤を築くのに20年かかり、LLM革命が始まるとPalantirが企業がそのモデルの力を活用できるよう支援する準備ができていたからです。私にとってはこれが報告書の中で最悪の部分でした。まるで彼が会社が実際に何をしているのか全く調査をしていないかのようです...もし1万語の記事を書くなら...製品のユースケースについて調べて理解するのが理にかなっていると思います。サブスクリプションを売ろうとするなら、ビジネス全体を単純化して話題にし、見出しを広げてより多くの人が購読料を払ってもらうことが目標です。 4. 報告書の大部分はPalantirのDPOに関する過去に焦点を当てているように見えました。ビジネスは今とは違う。すべての企業は進化し困難な時期を経験しますが、実際に生き残っているのは価値を創出し、真の成長を示し、それを持続させ、革新し、そしてそれをグローバルなブランド認知度を大規模に高める方法を成し遂げる企業です。Palantirはそれを成し遂げており、しかも4000人未満の従業員でそれを成し遂げたことは、彼らがどれほど素晴らしい成果を上げる文化かを示しています。過去の財務報告書について不満を言うことは、今日の財務状況を見れば無意味です。これらの財務報告書はプレミアムが与えられており、投資家が今や地球上で最も重要な企業の一つとしてビジネスの成長を信じ続けていることを考えれば、そうです。 最後に、私がこの件で一番気になるのは、今年バリーが実際に何に強気なのかを見ると...それは...ゲームストップ。よく考えてほしい...世界で最も重要なソフトウェア企業の一つで、利益率50%、成長率70%が詐欺で、偽物で、本物のAIではない、未熟な技術だ...しかし、ビデオゲームを販売し、株主を希薄化させたお金でビットコインを買う会社こそが、バリーが考える本当の価値があると考えているのですか?繰り返しますが、GMEに強気でいるかもしれませんが、正直私は気にしません。しかし問題は、ビデオゲーム会社と、あらゆる重要な地政学的出来事の最前線にいるソフトウェアとの格差があまりにも大きいため、これらのことを真剣に受け止めるにはあまりにも大きすぎることです。GMEについて書くときにフォロワーに「ミームを作れ」と言いながら、同時にPalantirが偽物だと宣伝するのは、まるで詐欺のように感じます。全く意味がわからない。これはすべて、彼がロングしている株を売り込み、空売り株を軽視するという個人的な自己利益に根ざしています。理性的な人なら、2026年にパランティアが達成する70億の収益(ミッションクリティカルな状況で驚異的な利益率で複利が増える粘着性のある収益)を見て、それをバリーの恐ろしい分析と比較しているでしょう。 これは私の意見では恥ずかしいことで、影響力が大きすぎて詐欺を行ったことを示す信じられないほど醜い形の詐欺行為を示していますが、これが彼が選んだ道なのでしょう。