$PLTR Tuve unos días para leer todo lo que Burry ha publicado sobre Palantir. Primero, estoy de acuerdo con todo lo que Arny expuso a continuación y es una lectura obligada sobre las peores opiniones de su artículo de 10,000 palabras. Me gustaría añadir los siguientes pensamientos: 1. Esto se siente como un completo y absoluto engaño. ¿Por qué? Hay un muro de pago adjunto al artículo y él sabe que Palantir es un tema candente, así que puede vender más suscripciones si ataca a la empresa. Todo lo que rodea esto parece ser de alguien que busca clics y tratando de encontrar su próxima gran cosa de la que estar molesto (mucha gente se perdió la historia de Palantir o simplemente odia a la empresa), así que sabe que tiene una audiencia dispuesta a hacer clic y pagar por esto. 2. La premisa completa de estas 10,000 palabras está, francamente, basada en tonterías. Cualquiera puede quejarse de la valoración de una empresa. Palantir siempre ha sido cara (hay muchas razones que explican por qué) y discutir sobre la acción está bien. El problema con el artículo es que Burry intenta argumentar que la empresa en sí, su tecnología y sus resultados son todos falsos. Para ser honesto, esto es un poco risible. Para aquellos que han estudiado la empresa en profundidad durante los últimos años, hay muchas capas para entender por qué Palantir es crítico en cada capa del gobierno de EE. UU., por qué su software es parte de cada evento geopolítico importante, por qué pueden acumular ingresos al 70% como la única verdadera empresa SaaS que muestra los beneficios de la IA, por qué Maven se está convirtiendo en la columna vertebral del Departamento de Guerra... Puedo seguir y seguir, pero desestimar todos estos resultados cuantitativos y cualitativos como "es una empresa de consultoría con un backend elegante" es RIDÍCULO y utiliza argumentos de hace años que simplemente no son relevantes hoy. 3. No creo que Burry esté realmente investigando cómo la IA se vuelve valiosa en la empresa. Su premisa completa de que Palantir no es una empresa de IA es que no han desarrollado un LLM... aviso: ese es el punto. Karp ha sido claro desde el principio que los LLM se convertirían en una mercancía y que poder orquestar los LLM dentro de la empresa sería donde vendría todo el valor. La RAZÓN COMPLETA por la que AIP fue exitoso fue porque tomó 20 años construir las bases para implementar realmente los LLM y una vez que comenzó la revolución de los LLM, Palantir estaba listo para ayudar a las empresas a aprovechar el poder de esos modelos. Esta fue la peor parte del informe para mí, es casi como si no hiciera CERO investigación sobre lo que realmente hace la empresa... lo cual, si vas a escribir un artículo de 10,000 palabras... probablemente tendría sentido investigar y entender los casos de uso del producto. Si estuvieras tratando de vender suscripciones, el objetivo sería simplificar todo el negocio a un punto de conversación para que los titulares se incendiaran y pudieras conseguir que más personas pagaran por la suscripción. 4. La mayoría del informe parecía estar centrado en el pasado con el DPO de Palantir. El negocio no es el mismo que es hoy. Cada empresa evoluciona y pasa por momentos difíciles, pero las que realmente sobreviven son las que crean valor, muestran un crecimiento real, son capaces de mantenerlo, innovar y hacerlo de una manera que realmente genere conciencia de marca global a gran escala. Palantir ha hecho eso y lo han hecho con menos de 4000 personas trabajando en la empresa, lo que solo demuestra cuán increíble es la cultura para que logren esos resultados. Quejarse de las finanzas de hace años es irrelevante cuando miramos las finanzas de hoy, que esas finanzas han recibido una prima, y cómo los inversores continúan creyendo en el crecimiento del negocio ahora como una de las empresas más importantes del planeta. Finalmente, el mayor problema que tengo con esto es cuando miras lo que Burry realmente es optimista este año... que es... Gamestop. Por favor, piensen en esto cuidadosamente... una de las empresas de software más importantes del planeta con márgenes del 50% y un crecimiento del 70% es un engaño, falso, no es IA real, tecnología no sofisticada... pero una empresa que vende videojuegos y compra bitcoin con el dinero que diluyen a los accionistas es donde Burry piensa que reside el verdadero valor? De nuevo, podrías ser optimista sobre GME, francamente no me importa, pero el problema es la disparidad entre una empresa de videojuegos y el software que está en la primera línea de cada evento geopolítico importante es demasiado grande para tomar en serio todo esto. Quiero decir, realmente se siente como un completo engaño decirles a tus seguidores que "se diviertan con memes" al escribir sobre GME, pero al mismo tiempo intentar publicitar que Palantir es falso. No tiene sentido. Todo está arraigado en el interés personal de promover la acción en la que está largo y minimizar la acción en la que está corto cuando cualquier persona racional miraría los 7B de ingresos que Palantir va a tener en 2026 (ingresos pegajosos que se acumulan a márgenes increíbles en situaciones críticas de misión) y luego compararía eso con el horrible análisis de Burry sobre la empresa. Esto es embarazoso en mi opinión y muestra una forma increíblemente asquerosa de engaño de alguien que tiene demasiada influencia para hacerlo, pero supongo que este es el camino que ha elegido seguir.