الأسواق في حالة غريبة جدا حاليا. كل يوم هناك نوعان من العناوين: أحدهما يوحي بأن الحرب ستنتهي قريبا وأن أسعار النفط يجب أن تنخفض، وآخر يوحي بالعكس تماما. كان مؤشر أسعار المستهلك جيدا هذا الأسبوع، لكن إذا استمر النفط، الذي أصبح الآن عند 96 دولارا، هنا... التضخم لن يتحسن. وهذا يعني أننا لن نحصل بسهولة على تخفيضات في الفائدة. لدينا الآن فقط قطع واحد متوقع لعام 2026. مؤشر S&P انخفض رسميا بنسبة 3٪ حتى بداية التاريخ، وهذا الأسبوع فقد ذلك المستوى الحاسم البالغ 6700 دولار. القطاعات الفردية مثل التكنولوجيا المالية وSaaS تركت تماما لأن السرديات أفسدت تلك الأسماء، سواء كان ذلك عن الذكاء الاصطناعي أو الائتمان الخاص. ومع ذلك، فقد صححت أسهم النمو الفردية بشكل ملحوظ من القمة. بعضها انخفض بنسبة 50٪. مضاعفات Mag 7 سابقا من تسلا/آبل لا تزال معقولة وفي كل مرة تظهر فيها... عنوان ما يجعلهم ينهارون، وهذا ما رأيناه في $META. أعتقد أن هذا العام حتى الآن تم تصنيفه بثلاث طرق: 1. إيجاد قطاع/موضوع مهم جدا والتركيز عليه بعمق مثل الطائرات بدون طيار/الفضاء/الطاقة/إلخ، لكن التوقيت مهم لأن حتى تلك القطاعات شهدت تراجعات كبيرة. 2. قبول هذا العام هو توحيد (وهو أفضل من الهابط) وشراء أسمائك المفضلة بخصومات أسبوعية لإضافة إلى المحفظة. 3. تحقيق التقلب من خلال إجراء عمليات شراء مغطاة ولعب نطاقات اللعب داخل الأسهم حيث لا تزال العديد منها ضمن نطاق، وهذا يساعد عند إجراء عمليات الشراء (calls)، وهو أمر كان من استراتيجياتي الأساسية هذا العام وهو أيضا ما توقعت أنه قد يحدث لأننا في السنة الرابعة من سوق الصاعد وهذه الأسماء قد تحتاج فقط إلى التماسك. البيع على المكشوف الصافي لم ينجح حقا إلا إذا اخترت الأسهم المناسبة، وانخفاض S&P بنسبة 3٪ ليس أفضل بيئة للبيع لأن الجميع في وضع قوي للانهيار بحيث أن أقساط البيع أو رسوم الاقتراض ليست جذابة عندما يتوقع الجميع هبوطا كبيرا. سوق صعب التنقل فيه لكن الفرص موجودة داخله...