Pasar berada di ruang yang aneh saat ini. Setiap hari ada dua jenis berita utama: satu yang menyiratkan perang akan segera berakhir dan harga minyak harus turun dan kemudian satu yang menyiratkan sebaliknya. CPI baik-baik saja minggu ini tetapi jika minyak, yang sekarang berada di $96, terus bertahan di sini ... inflasi tidak akan membaik. Yang berarti kita tidak akan mudah mendapatkan penurunan suku bunga. Kami sekarang hanya memiliki 1 potongan yang diproyeksikan untuk tahun 2026. S&P secara resmi turun 3% YTD dan minggu ini telah kehilangan level penting $6700 itu. Sektor individu seperti Fintech dan SaaS baru saja benar-benar ditinggalkan karena narasi telah merusak nama-nama itu, apakah itu tentang AI atau kredit pribadi. Namun, saham pertumbuhan individu telah terkoreksi secara berarti dari level tertinggi. Beberapa turun 50%. Mag 7 kelipatan ex Tesla/Apple terus masuk akal dan setiap kali mereka breakout... beberapa judul menjatuhkan mereka, itulah yang kita lihat dengan $META. Saya pikir tahun ini sejauh ini telah ditandai dengan 3 cara: 1. Menemukan sektor/tema yang sangat penting dan masuk ke dalamnya seperti drone/ruang/energi/dll, tetapi waktu penting karena bahkan sektor-sektor tersebut telah mengalami kemunduran besar. 2. Menerima tahun ini adalah konsolidasi (yang lebih baik daripada bearish) dan hanya membeli nama favorit Anda dengan diskon setiap minggu untuk ditambahkan ke portofolio. 3. Menghasilkan volatilitas dengan menjalankan panggilan tertutup dan bermain rentang dalam saham karena banyak yang terus berada dalam kisaran yang membantu saat menjalankan panggilan, sesuatu yang telah menjadi salah satu strategi inti saya tahun ini dan juga apa yang saya pikir mungkin terjadi saat kita berada di tahun 4 pasar bullish dan nama-nama ini mungkin hanya perlu dikonsolidasikan. Menjadi net short tidak benar-benar berhasil kecuali Anda memilih saham yang tepat, S&P turun 3% bukanlah lingkungan terbaik untuk shorting karena semua orang berada di posisi yang sangat baik untuk crash sehingga premi pada put/biaya pinjaman tidak begitu menarik ketika semua orang mengharapkan pergerakan besar ke bawah. Pasar yang sulit untuk dinavigasi tetapi masih ada peluang di dalamnya ...