مقابلة: جاك، كاوري

Editors:Sleepy.txt

هذا العام مقدر له أن يسجل في التاريخ المالي ك "السنة الأولى للعملات المستقرة"، لذا قد يكون الصخب الحالي مجرد قمة جبل الجليد. تحت الماء، هناك تيار خفي يتصاعد منذ ست سنوات.

في عام 2019، عندما أيقظت مبادرة عملة الاستقرار ليبرا من فيسبوك العالم المالي التقليدي كقنبلة عمق، كان راج باريخ في قلب العاصفة في فيزا.

بصفته رئيس قسم العملات الرقمية في فيزا، شهد راج التحول النفسي للعملاق المالي التقليدي من الانتظار والمراقبة إلى الدخول، وهو لحظة عدم توافق.

في ذلك الوقت، كان غطرسة التمويل التقليدي تتعايش مع عدم نضج البلوك تشين. لقد لامست تجربة راج في فيزا بشكل مؤلم السقف غير المرئي للصناعة، ليس لأن المؤسسات المالية لم ترغب في الابتكار، بل لأن البنية التحتية في ذلك الوقت لم تكن قادرة على دعم "المدفوعات العالمية".

مع هذه النقطة المؤلمة، أسس Portal Finance لمحاولة بناء وسيط أفضل لمدفوعات العملات الرقمية. ومع ذلك، بعد خدمة عدد كبير من العملاء، اكتشف أنه بغض النظر عن مدى تحسين طبقة التطبيق، فإن عنق الزجاجة الأساسي في الأداء هو دائما السقف.

في النهاية، استحوذت مؤسسة موناد، على فريق بورتال، مع راج على رأس منظومة الدفع.

في رأينا، هو أفضل مرشح لا يفهم فقط منطق الأعمال لطبقة تطبيق العملات المستقرة، بل يعرف أيضا الطبقة الأساسية للدفع بالعملات المشفرة، ولا أحد أكثر ملاءمة لمراجعة هذه التجربة من حيث الكفاءة.

قبل فترة قصيرة، تحدثنا مع راج حول تطور العملات المستقرة في السنوات الأخيرة. نحتاج إلى توضيح ما هي القوة الدافعة وراء شعبية العملات المستقرة الحالية، هل هي الحدود الممكنة التي تحددها التنظيمات، أو ما إذا كانت الشركات الكبرى مستعدة أخيرا للانقضاء، أم سجل أكثر واقعية للأرباح والكفاءة.

والأهم من ذلك، أن هناك إجماعا جديدا في الصناعة يرى أن العملات المستقرة ليست مجرد أصول في عالم العملات الرقمية، بل قد تصبح البنية التحتية للجيل القادم من التصفية وتدفق رأس المال.

لكن يبرز السؤال أيضا، كم ستستمر هذه الحرارة؟ أي السرديات ستدحض، وأيها ستؤدي إلى هياكل طويلة الأمد؟ وجهة نظر راج ذات قيمة لأنه بدلا من مشاهدة النار من الشاطئ، هو دائما يقاتل في الماء.

في سرد راج، يشير إلى تطور العملات المستقرة باعتباره "لحظة البريد الإلكتروني" للمال، مستقبل يكون فيه تدفق المال رخيصا وفوريا كإرسال رسالة. لكنه اعترف أيضا بأنه لم يدرك بعد ما الذي سيجلبه هذا.

فيما يلي بيان راج نفسه، الذي جمعته شركة أكتيفيجن بييتينغ:

المشكلة أولا، وليس التكنولوجيا أولا

كان علي أن أجد نقطة انطلاق لكل هذا، أعتقد أن ذلك سيكون عام 2019.

كنت في فيزا في ذلك الوقت، وكان الجو في صناعة المالية خفيا جدا، وفجأة أطلق فيسبوك برنامج عملة ليبرا المستقرة. حتى ذلك الحين، كانت معظم المؤسسات المالية التقليدية تنظر إلى العملات الرقمية إما كأدوات تقنية أو أدوات مضاربة. لكن الميزان مختلف، فهو يجعل الجميع يدرك أنه إذا لم تجلس على هذه الطاولة، فقد لا يكون هناك مكان لك في المستقبل.

كانت فيزا من أوائل الأعضاء الذين تم إدراجهم كشريك لمشروع ليبرا، وكانت ليبرا مميزة جدا في ذلك الوقت، فقد كانت محاولة مبكرة وكبيرة وطموحة جدا لجمع العديد من الشركات المختلفة حول البلوك تشين والعملات الرقمية لأول مرة.

على الرغم من أن النتيجة النهائية لم تكن كما هو متوقع، إلا أنها كانت بالفعل حدثا فارقا مهما جدا، سمح للعديد من المؤسسات التقليدية بأن تأخذ التشفير كقضية تؤخذ على محمل الجد لأول مرة، وليس كتجربة هامشية.

بالطبع، كان هناك ضغط تنظيمي هائل، حيث خرجت شركات مثل فيزا، ماستركارد، وسترايب في أكتوبر 2019.

لكن بعد ليبرا، لم يقتصر الأمر على فيزا، بل أيضا ماستركارد وأعضاء آخرين من ليبرا في تنظيم فريق العملات الرقمية بشكل أكثر منهجية. من جهة، لإدارة شبكة الشركاء والعلاقات بشكل أفضل، ومن جهة أخرى، لصنع المنتج فعليا وترقيته إلى استراتيجية أكثر شمولية.

بدأت مسيرتي المهنية عند تقاطع الأمن السيبراني والمدفوعات. في النصف الأول من وقتي في فيزا، كنت أبني بشكل رئيسي منصة أمنية لمساعدة البنوك على فهم والاستجابة لاختراقات البيانات والاستغلالات والاختراقات، مع التركيز على إدارة المخاطر.

خلال هذه العملية بدأت أفهم البلوك تشين من منظور الدفع والتكنولوجيا المالية، ودائما ما اعتبرته نظام دفع مفتوح المصدر. الأمر الأكثر صدمة هو أنني لم أر أبدا تقنية تسمح بتدفق القيمة حول العالم على مدار 24×7 بهذا المعدل العالي.

وفي الوقت نفسه، أرى بوضوح أن فيزا لا تزال تعتمد على النظام المصرفي في الأسفل، معتمدة على تقنيات قديمة نسبيا مثل الحواسيب المركزية والتحويلات البنكية.

بالنسبة لي، نوع النظام المفتوح المصدر الذي يمكن أن "يحمل قيمة" أيضا جذاب جدا. كان حدسي بسيطا: البنية التحتية التي تعتمد عليها أنظمة مثل فيزا في المستقبل من المرجح أن تعاد كتابتها تدريجيا بواسطة أنظمة مثل البلوك تشين.

بمجرد تشكيل فريق فيزا كريبتو، لم نكن في عجلة من أمره لبيع التقنية. هذا الفريق من أذكى وأكثر البنائين تفاعلا معه الذين قابلتهم في حياتي. فهم يفهمون كل من التمويل التقليدي وأنظمة الدفع التقليدية، كما يملكون احتراما وفهما عميقين لمنظومة العملات الرقمية.

عالم العملات الرقمية لديه "صفة مجتمع" قوية في النهاية، وإذا أردت أن تفعل شيئا هنا، فمن الصعب ألا تفهمه وتندمج فيه.

فيزا هي شبكة دفع، وعلينا التركيز كثيرا على كيفية تمكين شركائنا، مثل مزودي المدفوعات، والبنوك، وشركات التكنولوجيا المالية، وما هي قضايا الكفاءة التي نواجهها في عملية التسوية عبر الحدود.

لذلك، فكرتنا ليست دفع تقنية معينة إلى فيزا أولا، بل أولا اكتشاف المشاكل الحقيقية داخل فيزا، ثم رؤية ما إذا كان البلوك تشين قادرا على حلها في بعض الجوانب.

إذا ركزت على رابط المستوطنة، سترى سؤالا بديهيا جدا، بما أن تدفق رأس المال هو T+1 و T+2، لماذا لا يمكنك تحقيق "مستوطنة من المستوى الثاني"؟ إذا كان بالإمكان إنجازه في ثوان، فماذا يمكن أن يقدم لفريق رأس المال والخزانة؟ على سبيل المثال، إذا أغلق البنك في الساعة 5 مساء، ماذا لو كان بإمكان فريق الخزانة أيضا بدء التسوية ليلا؟ مثال آخر هو أن عطلات نهاية الأسبوع ليست مستقرة على الإطلاق، فماذا لو كان يمكن تسويتها سبعة أيام في الأسبوع؟

لهذا السبب تحولت فيزا لاحقا إلى USDC، وقررنا استخدامها كآلية تسوية جديدة في نظام فيزا، والتي تتناسب حقا مع نظام فيزا الحالي. قد لا يفهم الكثيرون لماذا تقوم فيزا باختبار التسويات على إيثيريوم. في 2020 و2021، بدا الأمر جنونيا.

على سبيل المثال، Crypto.com عميل رئيسي لفيزا، وفي عملية التسوية التقليدية، Crypto.com عليهم بيع أصولهم الرقمية يوميا، واستبدالها بعملة ورقية، ثم تحويلها إلى فيزا عبر SWIFT أو ACH.

هذه العملية مؤلمة جدا، أولا الوقت، SWIFT ليس في الوقت الحقيقي، هناك تأخير زمني T+2 أو حتى أطول بينهما. لضمان عدم تخلف التسوية، يجب Crypto.com وضع هامش ربح كبير في البنك، ويسمى ذلك "ما قبل الرأسمالية".

كان من الممكن استخدام المال لكسب دخل من خلال الأعمال، لكن الآن لا يمكن أن يوضع إلا في الحساب للتعامل مع دورة التسوية البطيئة. فكرنا، بما أن أعمال Crypto.com مبنية على USDC، لماذا لا نستطيع التسوية مباشرة مع USDC؟

لذا بحثنا عن Anchorage Digital، وهو بنك أصول رقمية مرخص اتحاديا. بدأنا أول معاملة اختبار لنا على إيثيريوم. كان شعورا رائعا عندما تم نقل USDC من عنوان Crypto.com إلى عنوان فيزا في أنكوراج وتم الانتهاء من التسوية النهائية في ثوان.

فجوات البنية التحتية

تجربتي مع تسوية العملات المستقرة في فيزا جعلتني أدرك شيئا واحدا بشكل مؤلم، وهي أن البنية التحتية للصناعة غير ناضجة جدا.

لطالما فهمت المدفوعات وتدفقات الأموال ك "تجربة مجردة تماما". على سبيل المثال، إذا ذهبت إلى مقهى لشراء القهوة، يقوم المستخدم فقط بتمرير البطاقة، وإكمال المعاملة، والحصول على القهوة؛ عندما يحصل التاجر على المال، يكون الأمر بهذه البساطة. لا يعرف المستخدمون عدد الخطوات التي تحدث في الأسفل: التواصل مع البنك الخاص بك، التفاعل مع الشبكة، تأكيد المعاملات، وإكمال المقاصة والتسوية...... يجب أن تكون هذه النقاط مخفية تماما وغير مرئية للمستخدمين.

لذا أعتقد أن الأمر نفسه ينطبق على البلوك تشين، فهي بالفعل تقنية تسوية جيدة، لكن في النهاية يجب تجريدها من خلال خدمات البنية التحتية وطبقة التطبيقات، حتى لا يحتاج المستخدمون لفهم تعقيد السلسلة.

لهذا السبب قررت مغادرة فيزا وبدء Portal لإنشاء منصة للمطورين تسمح لأي شركة تقنية مالية بالوصول إلى مدفوعات العملات المستقرة مثل واجهة برمجة التطبيقات (API).

بصراحة، لم أتخيل أبدا أن يتم الحصول على بورتال. بالنسبة لي، هو أكثر إحساسا بالرسالة، وأرى أن "بناء نظام دفع مفتوح المصدر" هو عمل حياتي.

شعرت أنه إذا استطعت جعل المعاملات على السلسلة أسهل للاستخدام وأن أنظمة المصدر المفتوح تقع فعلا في سيناريوهات الاستخدام اليومي، حتى لو كان دورا صغيرا فقط، فستكون هذه فرصة كبيرة.

يتنوع عملاؤنا من عمالقة تحويل الأموال التقليديين مثل WorldRemit إلى العديد من البنوك الجديدة الناشئة. لكن مع تعمق العمل، وقعنا في دائرة مفرغة.

قد يتساءل البعض، لماذا اخترت العمل في البنية التحتية بدلا من التطبيقات في ذلك الوقت؟ ففي النهاية، يشتكي الكثيرون الآن من أن "البنية التحتية الضخمة مبنية، لكن التطبيقات قليلة جدا". أعتقد أن هناك مشكلة دورية وراء هذا.

بشكل عام، هناك بنية تحتية أفضل أولا، ثم تولد البنية التحتية تطبيقات جديدة؛ ومع ظهور تطبيقات جديدة، يؤدي ذلك بدوره إلى ظهور جولة جديدة من البنية التحتية الجديدة. هذه هي دورة "بنية التطبيقات والبنية التحتية".

في ذلك الوقت، لاحظنا أن طبقة البنية التحتية لم تكن ناضجة بما فيه الكفاية، لذا اعتقدت أنه من المنطقي البدء من البنية التحتية. هدفنا هو العمل على خطين بالتوازي، من جهة، للعمل مع تطبيقات كبيرة لديها بالفعل توزيع وبيئة وحجم معاملات، ومن جهة أخرى، لجعل من السهل جدا على الشركات والمطورين في مراحلهم المبكرة البدء.

في سعي لتحقيق الأداء، تدعم بورتال سلاسل مختلفة مثل سولانا، بوليجون، ترون، والمزيد. لكن بعد التكرار مرارا وتكرارا، نصل دائما إلى نفس الاستنتاج: تأثير الشبكة البيئية لآلة إيثيريوم الافتراضية (EVM) قوي جدا، والمطورون هنا، والسيولة موجودة أيضا.

وهذا يشكل مفارقة: نظام أنظمة EVM هو الأقوى، لكنه بطيء ومكلف جدا؛ على الرغم من أن السلاسل الأخرى سريعة، إلا أن البيئة مجزأة. كنا نظن أنه في يوم من الأيام، إذا كان هناك نظام متوافق مع معيار EVM ويمكنه تحقيق تأكيد عالي الأداء خلال أقل من الثانية، فسيكون ذلك الحل النهائي للدفع.

لذا في يوليو من هذا العام، قبلنا استحواذ مؤسسة موند على بورتال، وبدأت أيضا في تولي مسؤولية أعمال المدفوعات في موناد.

يسألني الكثيرون، أليست السلسلة العامة مبالغ فيها؟ لماذا نحتاج إلى سلاسل جديدة؟ قد يكون السؤال نفسه خاطئا، ليس "لماذا نحتاج إلى سلسلة جديدة"، بل "هل السلسلة الحالية تحل فعلا المشكلة الأساسية للدفع"؟

إذا سألت أشخاصا يقومون فعليا بالتعامل مع رأس المال على نطاق واسع، سيقولون لك إن ما يهمهم أكثر ليس مدى حداثة السلسلة أو جودة القصة، بل ما إذا كان نموذج الاقتصاد الوحدوي جيدا. كم تبلغ تكلفة كل معاملة؟ هل يمكن لوقت التأكيد أن يلبي احتياجات العمل؟ هل السيولة عميقة بما يكفي بين ممرات العملات الأجنبية المختلفة؟ هذه مشاكل حقيقية جدا.

على سبيل المثال، النهاية تحت الثانية، والتي تبدو كمؤشر تقني، لكنها تمثل نقودا حقيقية. إذا استغرق تأكيد الدفع 15 دقيقة، فهو غير متوفر تجاريا.

لكن هذا وحده لا يكفي، تحتاج أيضا إلى بناء نظام بيئي ضخم حول نظام الدفع، ومصدري العملات المستقرة، ومزودي خدمات الإيداع والسحب، وصانعي السوق، ومزودي السيولة، هذه الأدوار لا غنى عنها.

غالبا ما أستخدم تشبيها بأننا في لحظة البريد الإلكتروني للعملة، تذكر عندما ظهر البريد الإلكتروني لأول مرة، لم يجعل كتابة الرسائل أسرع فقط، بل سمح للمعلومات بالانتقال إلى الجانب الآخر من الكرة الأرضية في ثوان، مما أحدث ثورة في طريقة تواصل البشر.

أرى نفس الشيء مع العملات المستقرة والبلوك تشين، القدرة على حمل القيمة بسرعة الإنترنت، وهي غير مسبوقة في تاريخ الحضارة البشرية. لم نحدد بعد تماما ما الذي سيتضمنه ذلك، فقد يعني ذلك إعادة تشكيل تمويل سلسلة التوريد العالمية، وقد يعني صفرا لتكلفة التحويلات.

لكن الخطوة الحاسمة التالية هي كيف تم دمج هذه التقنية بشكل غير مقصود في يوتيوب، في كل تطبيق يومي على هاتفك. عندما لا يشعر المستخدمون بوجود البلوك تشين بل يستمتعون بتدفق الأموال بسرعة الإنترنت، هنا نبدأ فعليا.

الأرباح في التداول، وتغيرات في نماذج أعمال العملات المستقرة

يوليو من هذا العام، وقعت الولايات المتحدة قانون GENIUS، ومشهد الصناعة يشهد تغييرات طفيفة. نوع من ميزة الخندق التي بنتها سيركل بمجرد أن بنيت بدأت تتلاشى، وكانت القوة الدافعة الأساسية وراء ذلك هي التحول الجذري في نموذج الأعمال.

في الماضي، كان لدى أوائل مصدري العملات المستقرة مثل تيثر وسيركل منطق تجاري بسيط ومباشر، حيث كان المستخدمون يودعون الأموال، ويستخدمون المال لشراء سندات أمريكية، ويذهب كل دخل الفوائد الناتج إلى المصدر. هذه هي قاعدة اللعبة في المرحلة الأولى.

لكن الآن، إذا نظرت إلى مشاريع جديدة مثل Paxos to M0، سترى أن قواعد اللعبة قد تغيرت. بدأ هؤلاء اللاعبون الجدد في نقل دخل الفوائد الناتج عن الأصول الأساسية مباشرة إلى المستخدمين والمستلمين. ليس مجرد تعديل في توزيع الأرباح، أعتقد أنه في الواقع يخلق بدائية مالية جديدة لم نره من قبل – شكل جديد من عرض النقود.

في العالم المالي التقليدي، يتم وضع المال في البنك ولا يتراكم عليه الفائدة إلا عندما لا يكون الوديعة متحركة. بمجرد أن تبدأ في التحويل والدفع، عادة لا تتراكم الفائدة على المال أثناء عملية التداول.

لكن العملات المستقرة تكسر هذا القيد، حتى لو كانت الأموال تتدفق وتدفع وتتداول بسرعات عالية، تستمر الأصول الأساسية في توليد الاهتمام. هذا يفتح إمكانية جديدة تماما، لم يعد الوقوف ساكنا فقط، بل أن الدوران هو أيضا التنفس.

بالطبع، ما زلنا في المراحل التجريبية الأولى جدا لهذا النموذج الجديد. كما رأيت فرقا تحاول أن تكون أكثر جرأة، مع إدارة خزينة أمريكية واسعة النطاق خلف الكواليس وتخطط حتى لنقل الاهتمام بنسبة 100٪ للمستخدمين.

فكم يكسبون، قد تتساءل؟ منطقهم هو الاعتماد على منتجات وخدمات ذات قيمة مضافة أخرى مبنية حول العملات المستقرة لتحقيق الربح، بدلا من استهلاك الفرود.

لذا، رغم أن هذا مجرد البداية، إلا أن الاتجاه بعد قانون GENIUS واضح جدا: كل بنك كبير، وكل شركة تقنية مالية كبيرة، تفكر بجدية في كيفية الدخول إلى هذا المجال. نموذج عمل العملات المستقرة المستقبلي لن يتوقف أبدا عند التوفير فقط وكسب الفوائد.

بالإضافة إلى العملات المستقرة، حظيت البنوك الرقمية الجديدة أيضا باهتمام كبير هذا العام، ومع الخبرة ذات الصلة في إجراء المدفوعات في الماضي، أعتقد أن هناك فرقا جوهريا بين التكنولوجيا المالية التقليدية والتكنولوجيا المالية الرقمية الرقمية.

التكنولوجيا المالية من الجيل الأول، مثل Nubank في البرازيل أو Chime في الولايات المتحدة، مبنية على بنية تحتية مصرفية محلية في أسواقها. يعتمد على النظام المصرفي المحلي. وهذا يؤدي إلى نتيجة حتمية، حيث تكون كائنات الخدمة محدودة ويمكنها خدمة المستخدمين المحليين فقط.

لكن عندما تبني منتجات تعتمد على العملات المستقرة والبلوك تشين، تتغير الأمور تماما.

أنت في الواقع تبني منتجا على سكة دفع عالمية، وهو أمر لم نره في تاريخ المالية. التغيير الذي يجلبه هذا التغيير كان ثوريا، ولم تعد بحاجة لأن تكون شركة التكنولوجيا المالية في دولة واحدة. من اليوم الأول، يمكننا بناء بنك عالمي جديد للمستخدمين متعددي الجنسيات وحتى العالميين.

أعتقد أن هذا هو أكبر نقطة انطلاق، وفي تاريخ التكنولوجيا المالية بأكمله، لم نشهد تقريبا بداية على هذا المستوى على مستوى العالم. هذا النموذج يخلق مجموعة جديدة تماما من المؤسسين والبنائين والمنتجات الذين لم يعودوا مقيدين بالتسييج الجغرافي ويستهدفون السوق العالمية من أول سطر في الكود.

مستقبل مدفوعات الوكلاء والتمويل عالي التردد

إذا سألت ما الذي يثير حماسي أكثر خلال السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة، فسيكون الجمع بين وكيل الذكاء الاصطناعي (المدفوعات الوكالية) والتمويل عالي التردد (التمويل عالي التردد).

قبل بضعة أسابيع، أقمنا هاكاثون في سان فرانسيسكو حول موضوع الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية. ظهر عدد كبير من المطورين، مثل مشروع يجمع بين منصة توصيل الطعام الأمريكية DoorDash والمدفوعات عبر السلسلة. بدأنا بالفعل نرى علامات على ذلك، ولم يعد العملاء مقيدين بسرعة معالجة البشر.

في الأنظمة عالية الإنتاجية، يقوم الوكلاء بنقل الأموال وإتمام المعاملات بسرعة كبيرة بحيث قد لا يستطيع الدماغ البشري فهمها في الوقت الحقيقي. الأمر ليس مجرد مسألة أسرع، بل هو تحول جذري في سير العمل: نحن ننتقل من "كفاءة البشرية" إلى "كفاءة الخوارزميات" وفي النهاية إلى "كفاءة الوكلاء".

لدعم هذا الانتقال من الكفاءة من أجزاء من الثانية إلى الميكروثانية، يجب أن يكون أداء البلوكشين الأساسي قويا بما فيه الكفاية.

وفي الوقت نفسه، تتقارب نماذج حسابات المستخدمين أيضا. في الماضي، كانت حسابات الاستثمار والدفع منفصلة، لكن الآن هذا الخط بدأ يتلاشى.

هذا في الواقع خيار طبيعي على مستوى المنتج وما ترغب عمالقة مثل Coinbase في تحقيقه أكثر. يريدون أن يكونوا "تطبيق كل شيء" الخاص بك، حيث يودعون المال، ويشترون العملات، ويشترون الأسهم، وحتى يشاركون في أسواق التنبؤ، كل ذلك في نفس الحساب. وبهذه الطريقة، يمكنهم تثبيت المستخدمين بقوة في نظامهم البيئي الخاص وعدم تسليم الإيداعات والبيانات السلوكية للآخرين.

لهذا السبب لا تزال البنية التحتية مهمة. لأنه فقط من خلال تجريدها الحقيقي لمكونات العملات الرقمية يمكن دمج معاملات التمويل اللامركزي والمدفوعات وعوائد الأرباح في تجربة موحدة، ولا يكاد المستخدمون يشعرون بتعقيد ذلك.

بعض زملائي لديهم خلفية قوية في التداول عالي التردد ومعتادون على التداول على نطاق واسع في البورصات السوقية أو بورصات الأسهم ذات أنظمة التأخير المنخفض جدا. لكنني لست متحمسا للاستمرار في التداول، بل لنقل هذه الآلية الهندسية الصارمة واتخاذ القرار القائم على الخوارزميات إلى سير العمل المالي اليومي في العالم الحقيقي.

تخيل قائد مالي يدير صناديق متعددة الجنسيات تحتاج للتعامل مع مبالغ ضخمة من الأموال موزعة عبر بنوك مختلفة عبر أزواج عملات فوركس متعددة. في الماضي، كان هذا يتطلب الكثير من الجدولة اليدوية، ولكن في المستقبل، إذا تم دمج نماذج اللغة الكبيرة مع سلاسل عامة عالية الأداء، يمكن للنظام إجراء تداول خوارزمي واسع النطاق وجدولة صناديق خلف الكواليس، مما يجعل عملية إدارة الصناديق بأكملها أكثر ربحية.

اكتشف قدرات "التداول عالي التردد" ونقلها إلى سير عمل أكثر اختلافا في العالم الحقيقي. لم يعد هذا براءة اختراع لوول ستريت، بل يسمح للخوارزميات بتحسين كل قرش من الشركة بسرعة وحجم عال جدا، وهي فئة جديدة تستحق التطلع إليها في المستقبل.