Чудове читання! Деякі думки: >> Рівень інфраструктури може бути більш захищеним, ніж рівень споживача. Якщо ви будівельник, вибір рейок має значення, і ваша переговорна потужність зменшується, оскільки ці мережі консолідуються. Стратегія обміну на біржу Mastercard прив'язує їх до торгових циклів. Підхід Visa масштабується відповідно до зростання екосистеми незалежно від ринкових умов. Питання: чи ця гра вже заблокована, чи є місце для когось створити щось нове? >> Податкова складність: Кожне свайп карти потенційно є оподатковуваною подією (конвертація криптовалюти у фіат). Чи готові користувачі до цього? Я ні. Неймовірно, скільки деякі податкові консультанти беруть з вас за «преміальну експертизу в криптовалюті». >> Особливо відсутні у списку «високих можливостей»: Сполучені Штати. Середній американець має функціональні дебетові, кредитні та платіжні додатки. Value prop інший. Заслуга залишається рівом. Дебетові картки стейблкоїнів не можуть запропонувати те, що пропонують Amex Platinum або Chase Sapphire: незабезпечений кредит, балові екосистеми, захист покупок. Поки ончейн-кредитне андеррайтинг не погрожує (якщо так?), це обмежує потенціал зростання США. Справжня американська гра може бути B2B: транскордонні платежі, управління казначейством, зарплата для глобальних команд. Споживчі картки — це другорядне шоу (принаймні поки що). Підсумок Теза, яка відгукується: зберігайте цінність будь-де зі стайнями, витрачайте будь-де з картами. Мережі, які зможуть володіти обома сторонами цього рівняння, не відтворюючи централізацію tradfi, визначать наступну епоху всього, що стосується грошового руху. Як би ви це не називали, crypto 2.0, tradfi 2.0 — ось марафон, який ми спостерігаємо.