Geweldig artikel! Enkele gedachten: >> De infrastructuurlaag kan verdedigbaarder zijn dan de consumentenlaag. Als je een bouwer bent, is je keuze van rails belangrijk en krimpt je onderhandelingskracht naarmate deze netwerken consolideren. De strategie van Mastercard, waarbij ze per beurs werken, verbindt hen aan handelscycli. De aanpak van Visa schaalt mee met de groei van het ecosysteem, ongeacht de marktomstandigheden. De vraag: is dit spel al afgesloten, of is er ruimte voor iemand om iets anders te bouwen? >> Belastingcomplexiteit: Elke kaarttransactie is potentieel een belastbaar evenement (crypto-naar-fiat conversie). Zijn gebruikers hierop voorbereid? Ik niet. Het is krankzinnig wat sommige van deze belastingadviseurs je vragen voor "premium expertise in crypto". >> Opmerkelijk afwezig van de "hoge kansen" lijst: de Verenigde Staten. De gemiddelde Amerikaan heeft functionerende debet-, credit- en betalingsapps. De waardepropositie is anders. Krediet blijft de greppel. Stablecoin debetkaarten kunnen niet bieden wat de Amex Platinum of Chase Sapphire levert: ongedekt krediet, puntenecosystemen, aankoopbescherming. Totdat on-chain kredietbeoordeling volwassen wordt (als dat al gebeurt?), beperkt dit de Amerikaanse mogelijkheden. De echte Amerikaanse kans kan B2B zijn: grensoverschrijdende betalingen, treasury management, salarisadministratie voor wereldwijde teams. Consumentenkaarten zijn voorlopig de bijzaak (tenminste voor nu). De conclusie De these die weerklank vindt: Bewaar waarde overal met stablecoins, besteed overal met kaarten. De netwerken die uitvinden hoe ze beide kanten van die vergelijking kunnen bezitten zonder de centralisatie van tradfi te recreëren, zullen het volgende tijdperk van alle geldbewegingen definiëren. Hoe je het ook noemt, crypto 2.0, tradfi 2.0, dat is de marathon die we nu meemaken.