🧵 20 yıl önce yatırım hakkında bilmeyi dilediğim 25 şey Ders 1: Uzun vadeli yatırım yapın Kısa vadede hisse senedi getirileri çok dalgalı olabilir, ancak uzun vadede çok sağlamdır. Zamanla, hisse senetleri her zaman tahvillerden daha iyi performans gösterir

Ders 2: Ortalama olarak, borsada paranızı her 10 yılda bir iki katına çıkarırsınız. Enflasyon sonrası hisse senedi reel getirisi son 204 yılda yıllık ortalama %6,8 olmuştur.

Ders 3: Uzun vadede, hisse senetleri tahvillere göre daha az risklidir. En az 10 yıl yatırım yaptığınızda, hisse senetlerinin tahvilleri geride bırakma şansı ortalama %80'den fazla olur.

Ders 4: Piyasayı zamanlamaya çalışma. Hisse senedi fiyatları yüksek ve herkes iyimser olduğunda satış yapmak ne kadar zor olsa da, karamsarlık yaygın ve az kişi tekrar hisse senetlerine girmeye cesaret edecek kadar güvene sahip olduğunda piyasanın dip noktalarında satın almak daha da zordur.

Ders 5: Dünyamız sürekli değişir. Kaliteli bir yatırımcı olarak, bozulma en büyük düşmanlarınızdan biridir. Hızla değişen sektör dinamiklerine çok maruz kalan şirketlerden kaçının.

Ders 6: Bu sefer farklı değil. "Hayatta gördüğümüzü düşündüğümüz değişimin çoğu, gerçeklerin göze görünmesi ve kaybolmasından kaynaklanıyor." – Robert Frost (1914)

Ders 7: Kazananlarınızı koşturun. Bir yatırımcı olarak, kazananlarınızın yarışmasına izin vermelisiniz. Philip Morris harika bir örnek. 1925'te Philip Morris'e yatırım yaptığınızda, yatırımınız bugün 400.000'den (!) fazla katlanırdı.

Ders 8: Düşük hisse fiyatları yatırımcılar için harikadır. Yatırımcılar bir hissenin geleceği konusunda aşırı karamsar olursa, düşük fiyat hissedarların şirketi ucuza satın almasını sağlar. Ayı piyasaları ve düzeltmeler uzun vadeli yatırımcılar için harika fırsatlardır.

Ders 9: Çoğu kazançını serbest nakit akışına dönüştüren şirketlere yatırım yapın. Kazanç bir görüştür, nakit ise bir gerçektir. Akademik araştırmalar, çoğu kazançını serbest nakit akışına çeviren şirketlerin, yılda %17'den fazla (!) olan nakit akışını yapmayan şirketlerden daha iyi performans gösterdiğini ortaya koydu.

Ders 10: Hisse değerlerinin temel belirleyicisi, bir şirketin kazancı olarak kalır. Yatırımcı olarak sizin getiriniz, kazanç artışı artı hissedar getirisi (temettüler ve geri alım getirisi) +/- çoklu genişleme / daralma ile eşittir.

Ders 11: Hisse senedi primine bakın. Son 200 yılda, hisse senedi primi (hisse senetlerinin getirisi ile devlet tahvilerinin getirisi arasındaki fark) ortalama %3 ile %3,5 arasında değişmiştir.

Ders 12: Genel olarak, küçük ölçekli hisseler daha iyi performans gösterir. Daha küçük hisse senetleri borsada daha yüksek bir getiri sağlar. 1926 ile 2006 yılları arasında, en küçük onluk hisseler yıllık büyüme oranı %14,0 ile birleşti; S&P500 ise %10,3'tü.

Ders 13: Daha ucuz hisse senetleri piyasayı daha iyi performans gösterir. Fiyat-kazanç oranına göre, %20 en ucuz hisse senetleri 1957 ile 2006 arasında S&P500'den yılda %3,2 daha iyi performans gösterdi.

Ders 14: IPO'lara yatırım yapmayın. 1968'den 2000'e kadar, IPO'larda yapılan bir satın alma ve tut stratejisi, 33 yılın 29'unda endeksin düşük performansını gösterdi. "IPO: Muhtemelen aşırı pahalı."

Ders 15: Yatırımcılar faktörleri kullanarak daha iyi performans gösterebilirler. Piyasayı geride bırakmak için kullanılabilecek birçok strateji vardır (düşük volatilite, değer, kalite vb.). Planınıza bağlı kalmanız önemlidir çünkü hiçbir strateji her zaman üstün çıkmaz.

Ders 16: Uzun vadede, hisse senetleri enflasyona karşı harika bir koruma kaynağıdır. Ancak kısa vadede değiller.

Ders 17: Borsa, ekonomi için önde gelen bir göstergedir. Ortalama olarak, borsada olanlarla ekonomimizde olanlar arasındaki hazırlık süresi 6 aya eşittir.

Ders 18: Yatırım kararları verirken makroekonomik faktörleri kullanmayın. "Makroekonomik faktörlerin kullanılması, zamanlar iyi olduğunda yüksek fiyatlardan alım, resesyon ise en düşük seviyeye yaklaştığında ve karamsarlık hüküm sürdüğünde düşük fiyatlarda satmaya yol açar." – Jeremy Siegel

Ders 19: Kısa vadede oldukça belirsizdir. Tüm büyük piyasa hareketlerinin %25'inden azı büyük siyasi veya ekonomik öneme sahip bir haber olayına bağlanabilir. Bu, piyasanın öngörülemezliğini ve kısa vadede hareketleri tahmin etmenin zorluğunu doğrular.

Ders 20: Ortalama olarak, borsa haftada bir gün %1'den fazla dalgalanıyor. "Dow Industrials'ın %1'den fazla değiştiği işlem günlerinin yüzdesi, 1834 ile 2006 arasında ortalama %23 oldu, yani haftada yaklaşık bir kez gerçekleşti." – Jeremy Siegel

Ders 21: Son yirmi yılda Eylül ayı borsadaki açık ara en kötü ay oldu. "Eylül yılın açık ara en kötü ayıdır. Eylül ayı yakından takip ediyor; Ekim bu yıl orantısız bir kaza oranına sahip. " – Jeremy Siegel

Ders 22: Noel ile Yeni Yıl arasında yatırım yapmak genellikle harika bir fikirdir. Son 120 yılda, Noel ile Yeni Yıl arasındaki günlük fiyat getirileri normal dönemlere göre 10 kat daha fazlaydı.

Ders 23: Periyodik olarak yatırım yapmak istiyorsanız, bunu yapmak için en iyi an ayın ortasıdır. Bunun nedeni, her ayın başında ve sonunda kurumsal yatırımcıların yatırım yaptıkları girişleri alması ve bunun da hisse senedi fiyatlarının yükselmesine neden olmasıdır.

Ders 24: Portföyünüzü doğru yolda tutmak için kesin kurallar belirleyin. Ders 25: Başkaları açgözlü olduğunda kork, başkaları korktuğunda açgözlü ol. Aşağıdaki tabloda, yatırımcı duygusu ne kadar düşükse, genel olarak yatırım yapmak için o kadar iyi bir an olduğunu görebilirsiniz.

Bugünlük bu kadar. Daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? Ücretsiz Yatırım E-Kitabımı buradan alın: