quindi penso che l'opinione di Brian sul trading di informazioni privilegiate nei mercati delle previsioni sia interessante: i mercati delle previsioni vincono perché espongono la verità più velocemente di ogni altro canale, quindi se incoraggi attivamente l'attività di insider, ottieni un sistema di trasmissione della verità ad alta capacità in cui la verità privata diventa capitale nel mercato che guida il prezzo pubblico spesso molto prima della "risoluzione" o della conferma mainstream. ma ora devi riconoscere il gioco per tutti gli altri coinvolti (quello che si sta giocando oggi): i trader non insider non stanno realmente negoziando l'esito, stanno negoziando la curva di propagazione della verità. vincono: - posizionandosi correttamente prima della stampa informata - identificandola quando arriva - e/o posizionandosi immediatamente dopo la stampa informata e cavalcando l'oscillazione di prezzo successiva dunque il vantaggio diventa tempismo + estrazione del segnale e avrai anche "indicazioni" di insider errate e imitazione perché apparire informati diventa prezioso in questo regime. e il vero stress test sono i LP/MM: insider incoraggiati = flusso più tossico, il che significa che i MM stanno vendendo liquidità a persone che potrebbero già conoscere la risposta. quindi, a meno che il design non li compensi, l'equilibrio è: gli spread si allargano, le dimensioni scompaiono, la liquidità diventa condizionata e le commissioni devono aumentare per pagare la selezione avversa. quindi non sono contro gli insider qui, poiché penso che il flusso degli insider possa rendere questi mercati più veritieri e più utili per la società. Penso solo che ci sia un chiaro compromesso in questo momento: velocità della verità vs qualità della liquidità ora, se la struttura del mercato può essere sistemata (parola chiave può), potrei semplicemente cambiare idea.