Katalis $TSLA utama berikutnya adalah penghapusan monitor keselamatan di Robotaxis, yang akan menandakan peningkatan yang akan segera terjadi, dan yang telah ditargetkan Elon di Austin pada akhir tahun. Banyak yang berpendapat ini sudah didiskon dalam harga saham TSLA; karenanya lonjakan TSLA +47% selama 6 bulan terakhir (vs NDX +12%, Mag 7 +22%). Year-to-date $TSLA terus berkinerja buruk (TSLA +15% vs NDX +21%, Mag 7 +24%) karena FY'26 Adj eps telah turun -46% karena hilangnya pangsa EV TSLA. Kami tetap berhati-hati dengan valuasi TSLA yang diperpanjang, sekarang tertinggi di S&P 500 pada P/E 2026 sebesar 213x vs pertumbuhan laba L/T tahunan ke depan sebesar +35% (6,1x PEG), meskipun ada bukti yang jelas bahwa TSLA dan segelintir pesaing berada di ambang mencapai otonomi tanpa pengawasan.

2/ Kritik terbesar yang saya dapatkan di posting ini adalah bahwa pesaing tidak akan secara ajaib mengejar $TSLA dalam otonomi tanpa pengawasan selama 6-12 bulan ke depan: Serius, apakah Anda pernah tertidur di gua selama 6-12 bulan terakhir? Lima pesaing sudah mengoperasikan platform ride-hailing otonom tanpa pengawasan sepenuhnya: $GOOG, $BIDU, $PONY, $WRD, $AMZN secara kolektif sudah menyelesaikan 750 ribu perjalanan robotaxi berbayar per minggu. Lebih banyak lagi yang sedang dalam perjalanan. $TSLA akan sampai di sana, tetapi begitu juga yang lain.