Następnym dużym katalizatorem $TSLA jest usunięcie monitorów bezpieczeństwa w Robotaxis, co sygnalizowałoby nadchodzącą skalę, a Elon planuje to w Austin do końca roku. Wiele osób twierdzi, że jest to już uwzględnione w cenie akcji TSLA; stąd wzrost TSLA o +47% w ciągu ostatnich 6 miesięcy (w porównaniu do NDX +12%, Mag 7 +22%). W roku bieżącym $TSLA nadal osiąga gorsze wyniki (TSLA +15% w porównaniu do NDX +21%, Mag 7 +24%), ponieważ prognozy skorygowanego zysku na akcję na FY’26 spadły o -46% z powodu utraty udziału TSLA w rynku EV. Pozostajemy ostrożni wobec wysokiej wyceny TSLA, która obecnie jest najwyższa w S&P 500 z wskaźnikiem P/E na 2026 rok wynoszącym 213x w porównaniu do rocznego wzrostu zysków L/T o +35% (6.1x PEG), mimo wyraźnych dowodów, że TSLA i garstka konkurentów są na progu osiągnięcia autonomii bez nadzoru.

2/ Największa krytyka, którą otrzymuję pod tym postem, to że konkurenci nie dogonią po prostu $TSLA w zakresie niesuperwizyjnej autonomii w ciągu najbliższych 6-12 miesięcy: Serio, czy spałeś w jaskini przez ostatnie 6-12 miesięcy? Pięciu konkurentów już działa na w pełni niesuperwizyjnych platformach autonomicznych przewozów: $GOOG, $BIDU, $PONY, $WRD, $AMZN już wspólnie realizują 750 tys. płatnych przejazdów robotaxi tygodniowo. Więcej jest w drodze. $TSLA tam dotrze, ale inni też.