O próximo grande catalisador do $TSLA é a remoção dos monitores de segurança nos Robotaxis, o que sinalizaria uma escalada iminente, e que Elon tem como alvo em Austin até ao final do ano. Muitos argumentam que isso já está descontado no preço das ações da TSLA; daí a subida de +47% da TSLA nos últimos 6 meses (vs NDX +12%, Mag 7 +22%). Até agora, o $TSLA continua a ter um desempenho inferior (TSLA +15% vs NDX +21%, Mag 7 +24%) à medida que as estimativas de EPS ajustadas para o FY’26 caíram -46% devido à perda de participação da TSLA no mercado de EV. Mantemos uma postura cautelosa em relação à avaliação elevada da TSLA, agora a mais alta no S&P 500 com um P/E de 2026 de 213x vs um crescimento de lucros a longo prazo anualizado de +35% (6.1x PEG), apesar de haver evidências claras de que a TSLA e um punhado de concorrentes estão à beira de alcançar a autonomia não supervisionada.

2/ A maior crítica que estou recebendo a este post é que os concorrentes não vão simplesmente alcançar $TSLA em autonomia não supervisionada nos próximos 6-12 meses: Sério, você esteve adormecido em uma caverna nos últimos 6-12 meses? Cinco concorrentes já estão operando plataformas de transporte autônomo totalmente não supervisionadas: $GOOG, $BIDU, $PONY, $WRD, $AMZN já estão coletivamente completando 750 mil corridas de robotáxi pagas por semana. Mais estão a caminho. $TSLA vai chegar lá, mas outros também.