Il prossimo grande catalizzatore per $TSLA è la rimozione dei monitor di sicurezza nei Robotaxi, il che segnerebbe un'imminente espansione, e che Elon ha previsto ad Austin entro la fine dell'anno. Molti sostengono che questo sia già scontato nel prezzo delle azioni di TSLA; da qui il +47% di TSLA negli ultimi 6 mesi (rispetto a NDX +12%, Mag 7 +22%). Dall'inizio dell'anno $TSLA continua a sottoperformare (TSLA +15% rispetto a NDX +21%, Mag 7 +24%) poiché le stime di utili rettificati per FY'26 sono diminuite del -46% a causa della perdita di quota di mercato di TSLA nel settore EV. Rimaniamo cauti riguardo alla valutazione elevata di TSLA, ora la più alta nell'S&P 500 con un rapporto P/E 2026 di 213x rispetto a una crescita degli utili a lungo termine annuale prevista del +35% (6.1x PEG), nonostante evidenze chiare che TSLA e un numero ristretto di concorrenti siano sul punto di raggiungere l'autonomia non supervisionata.

2/ La maggiore critica che ricevo a questo post è che i concorrenti non raggiungeranno magicamente $TSLA nell'autonomia non supervisionata nei prossimi 6-12 mesi: Sul serio, sei stato addormentato in una caverna negli ultimi 6-12 mesi? Cinque concorrenti stanno già operando piattaforme di ride-hailing autonome completamente non supervisionate: $GOOG, $BIDU, $PONY, $WRD, $AMZN stanno già completando collettivamente 750K corse in robotaxi a pagamento a settimana. Altri sono in arrivo. $TSLA ci arriverà, ma anche gli altri.