Lo que está ocurriendo ahora mismo en EE. UU. en torno a la Ley CLARITY no es menos que la defensa de un monopolio. Los bancos quieren seguir siendo los únicos autorizados a ganar dinero con... dinero. Los taxis intentaron lo mismo con el transporte. Los medios intentaron lo mismo con la información. Todos sabemos cómo terminó eso. Los bancos quieren mantener el control del dinero en un mundo digital que se está abriendo. No funcionará. Algunos bancos lo entienden y ya se están adaptando. Otros optaron por otro camino. El problema principal es sencillo: hoy en día, los bancos pagan a los depositantes un interés del ~0,1%, mientras que los emisores de stablecoins poseen bonos del Tesoro con un rendimiento del ~4–5%. Si las stablecoins pudieran transmitir ese rendimiento de forma nativa a los usuarios, la dinámica competitiva en torno a los depósitos cambiaría drásticamente. Ante esto, parte de la industria está impulsando una claridad legislativa que limite los mecanismos de rendimiento de stablecoin, especialmente a través de la Sección 404 de la Ley CLARITY. Las cuentas son claras: si las stablecoins pagan tipos competitivos, algunos bancos podrían perder una parte significativa de los depósitos y la capacidad de préstamo. Esto no es simplemente "cripto contra bancos". Es una transición estructural, y debates similares están ocurriendo en todo el mundo, no solo en Estados Unidos. Al igual que el transporte, los medios o los pagos anteriores, la nueva tecnología transforma quién crea valor y cómo. La blockchain y las stablecoins están haciendo lo mismo con el dinero. ...