Ciò che sta accadendo in questo momento negli Stati Uniti riguardo al CLARITY Act non è altro che la difesa di un monopolio. Le banche vogliono rimanere le uniche autorizzate a guadagnare con... il denaro. I taxi hanno provato la stessa cosa con il trasporto. I media hanno provato la stessa cosa con l'informazione. Sappiamo tutti come è finita. Le banche vogliono mantenere il controllo del denaro in un mondo digitale che si sta aprendo. Non funzionerà. Alcune banche lo capiscono e si stanno già adattando. Altre hanno scelto un percorso diverso. La questione centrale è semplice: oggi, le banche pagano ai depositanti un interesse di ~0,1%, mentre gli emittenti di stablecoin detengono T-Bills che rendono ~4-5%. Se le stablecoin potessero trasferire quel rendimento in modo nativo agli utenti, le dinamiche competitive attorno ai depositi cambierebbero drasticamente. Di fronte a questo, parte dell'industria sta spingendo per una chiarezza legislativa che limiti i meccanismi di rendimento delle stablecoin, in particolare attraverso la Sezione 404 del CLARITY Act. I conti sono chiari: se le stablecoin pagano tassi competitivi, alcune banche potrebbero perdere una quota significativa di depositi e capacità di prestito. Non si tratta semplicemente di "crypto contro banche." È una transizione strutturale - e dibattiti simili stanno avvenendo in tutto il mondo, non solo negli Stati Uniti. Proprio come il trasporto, i media o i pagamenti prima, la nuova tecnologia rimodella chi crea valore e come. La blockchain e le stablecoin stanno facendo lo stesso per il denaro. ...