O que está a acontecer agora nos EUA em torno do CLARITY Act é nada menos do que a defesa de um monopólio. Os bancos querem continuar a ser os únicos autorizados a lucrar com... dinheiro. Os táxis tentaram o mesmo com o transporte. Os meios de comunicação tentaram o mesmo com a informação. Todos sabemos como isso terminou. Os bancos querem manter o controle do dinheiro num mundo digital que está a abrir-se. Não vai funcionar. Alguns bancos entendem isso e já estão a adaptar-se. Outros escolheram um caminho diferente. A questão central é simples: hoje, os bancos pagam aos depositantes ~0,1% de juros, enquanto os emissores de stablecoins detêm T-Bills que rendem ~4–5%. Se as stablecoins pudessem passar esse rendimento nativamente para os utilizadores, a dinâmica competitiva em torno dos depósitos mudaria dramaticamente. Perante isso, parte da indústria está a pressionar por clareza legislativa que limite os mecanismos de rendimento das stablecoins, notavelmente através da Seção 404 do CLARITY Act. A matemática é clara: se as stablecoins pagarem taxas competitivas, alguns bancos poderiam perder uma parte significativa dos depósitos e da capacidade de empréstimo. Isto não é simplesmente "crypto vs bancos." É uma transição estrutural - e debates semelhantes estão a acontecer em todo o mundo, não apenas nos EUA. Assim como o transporte, os meios de comunicação ou os pagamentos antes, a nova tecnologia redefine quem cria valor e como. A blockchain e as stablecoins estão a fazer o mesmo pelo dinheiro. ...