這是我與 @GavinSBaker 的第五次對話。 Gavin 對半導體和 AI 的理解與我所認識的任何人一樣深刻，並且擁有將行業的複雜性和細微差別理清的天賦。 我們討論了： - Nvidia 與 Google (GPU + TPU) - 擴展法則和推理模型 - AI 計算的經濟學 - 為什麼 Blackwell 的延遲很重要 - AI 資本支出的熊市案例 - 太空中的數據中心 - SaaS 公司所犯的錯誤 很少有人比 Gavin 更熱愛投資。他關於為什麼喜愛投資的結尾回答，變成了他投資起源故事的完整反思，而這是我之前從未聽過的。 享受吧！ 時間戳： 0:00 介紹 5:03 Blackwell 轉型 23:15 囚徒困境 27:12 熊市案例：邊緣 AI 37:19 Meta、開源和模型貶值 43:08 地緣政治與稀土 50:42 太空中的數據中心 56:06 電力限制作為調節器 1:11:31 SaaS 錯誤 1:16:17 核能與量子 1:22:25 Gavin 的投資起源