市場波動性非常集中： 前五個最波動的日子貢獻了2025年美國股市總波動性的約50%。 這意味著今年一半的波動來自僅僅五個交易日，這是自1987年以來的最高集中度。 這個百分比是2024年的兩倍，並且是2023年的五倍。 自2000年以來，只有另外兩年這個數字超過40%；2008年和2020年。 這顯示市場極其敏感，投資者對正面和負面消息的反應都非常強烈。 市場已變得過度敏感。