Volatilitas pasar sangat terkonsentrasi: 5 hari paling fluktuatif teratas telah berkontribusi pada ~50% dari total volatilitas pasar saham AS pada tahun 2025. Ini berarti setengah dari semua volatilitas tahun ini berasal dari hanya 5 sesi perdagangan, konsentrasi tertinggi sejak 1987. Persentase ini DUA KALI lebih besar dari tahun 2024 dan 5 KALI lebih besar dari tahun 2023. Sejak tahun 2000, hanya 2 tahun lainnya yang melihat angka ini di atas 40%; 2008 dan 2020. Ini menunjukkan pasar sangat sensitif, dengan investor bereaksi kuat terhadap berita positif dan negatif. Pasar menjadi hipersensitif.