Bạc hiện đang tăng gấp 3 lần chỉ trong 2 năm qua Lịch sử cho thấy đây là một dấu hiệu CẢNH BÁO LỚN Một chuỗi 🧵

2/ Rome vào năm 284 sau Công Nguyên, Tây Ban Nha vào năm 1607, Hà Lan vào năm 1815, và Anh vào năm 1931 đều trải qua cùng một mô hình. Giá vàng và bạc tăng khoảng 3 lần chỉ trong vài năm trước khi có một cuộc tái thiết kinh tế hoàn toàn. Và điều đó vừa xảy ra một lần nữa. Bạc đã tăng từ 22 đô la vào tháng 1 năm 2024 lên 74 đô la, cùng với đợt tăng giá lớn nhất của vàng trong 40 năm.

3/ Sự gia tăng nhanh chóng của giá vàng và bạc là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư đang mất niềm tin vào sức mua của đồng đô la Mỹ. Lịch sử cho thấy rằng một khi niềm tin này bị phá vỡ, đồng hồ bắt đầu đếm ngược đến một cuộc chuyển giao tài sản lớn.

5/ Để hiểu điều này, chúng ta cần xem xét tại sao vàng và bạc lại tăng giá hôm nay? Biểu đồ này cho thấy tổng nợ của Mỹ trên toàn bộ hệ thống tài chính, bao gồm cả khu vực tư nhân và chính phủ. Kể từ những năm 1980, con số này đã tăng từ khoảng 160% GDP lên khoảng 400% GDP ngày nay.

6/ Nói một cách đơn giản, hệ thống ngân hàng đã cho vay một số lượng lớn đô la Mỹ trong 40 năm qua. Khoản nợ này đã tăng lên gấp 4 lần quy mô của nền kinh tế. Và khả năng khoản nợ này thực sự được trả lại là rất thấp.

7/ Vào năm 2008, Mỹ đã trải qua một cuộc khủng hoảng ngân hàng khi người tiêu dùng và các ngân hàng không trả được nợ. Nhưng tổng nợ của Mỹ chưa bao giờ giảm xuống sau cuộc Khủng hoảng Tài chính Lớn. Nó thậm chí còn tăng lên một chút. Và nó vẫn lớn như vậy và có thể nguy hiểm ngày hôm nay.

8/ Nhưng có một điều đã thay đổi. Đó là ai sở hữu khoản nợ này. Vào năm 2008, phần lớn khoản nợ thuộc về các hộ gia đình ở Mỹ. Chúng ta có thể thấy điều này trong tỷ lệ nợ hộ gia đình trên GDP. Tỷ lệ này đạt đỉnh gần 100% ngay trước khi cuộc khủng hoảng tài chính bắt đầu.

9/ Kể từ đó, nợ hộ gia đình so với GDP đã giảm mạnh. Nhưng khi chúng ta chồng chéo nợ chính phủ lên GDP, rõ ràng là nợ hộ gia đình đã được chính phủ Mỹ hấp thụ một cách hiệu quả. Nợ chính phủ tăng gần như hoàn hảo theo chiều hướng giảm của nợ hộ gia đình.

10/ Thông thường, một cuộc khủng hoảng nợ có thể rất đau đớn. Sự thúc đẩy tăng trưởng kinh tế từ việc vay mượn biến thành một sự co lại sâu sắc khi nợ được giải quyết. Để tránh cơn đau đó, chính phủ đã can thiệp với chi tiêu khổng lồ. Điều này đã khiến tỷ lệ nợ của chính phủ Mỹ so với GDP từ khoảng 50% trước cuộc khủng hoảng tài chính tăng lên 124% ngày nay.

11/ Đây là lý do tại sao giá vàng đã tăng lên. Khi chúng ta chồng chéo giá vàng với nợ công trong 20 năm qua, mối quan hệ là rõ ràng. Giá vàng đã di chuyển gần gũi với sự tăng trưởng của nợ công.

12/ Khác với các cá nhân hoặc doanh nghiệp không trả được nợ, một chính phủ có thể in tiền nếu nợ của nó bằng đồng tiền của chính nó. Các nhà đầu tư hiểu điều này, đó là lý do tại sao họ đã chuyển sang vàng trong sự mong đợi về việc giảm giá trị đồng tiền.