A prata agora subiu 3x apenas nos últimos 2 anos A história mostra que este é um SINAL de alerta MAIOR Um tópico 🧵

2/ Roma em 284 d.C., Espanha em 1607, os Países Baixos em 1815 e a Grã-Bretanha em 1931 todos experimentaram o mesmo padrão. O preço do ouro e da prata aumentou aproximadamente 3x em apenas alguns anos antes de um completo reinício econômico. E isso acabou de acontecer novamente. A prata saltou de $22 em janeiro de 2024 para $74, juntamente com o maior rali do ouro em 40 anos.

3/ Um aumento rápido no preço do ouro e da prata é um sinal de que os investidores estão a perder confiança no poder de compra do dólar americano. A história mostra que, uma vez que essa confiança se quebra, o relógio começa a contar para uma grande transferência de riqueza.

5/ Para entender isso, precisamos olhar para o motivo pelo qual o ouro e a prata estão a subir hoje? Este gráfico mostra a dívida total dos EUA em todo o sistema financeiro, privado e governamental combinados. Desde a década de 1980, este valor cresceu de cerca de 160% do PIB para aproximadamente 400% do PIB hoje.

6/ Simplificando, o sistema bancário emprestou uma grande quantidade de dólares americanos nos últimos 40 anos. Esta dívida cresceu até se tornar 4 vezes o tamanho da economia. E a probabilidade de esta dívida ser realmente paga é muito baixa.

7/ Em 2008, os EUA enfrentaram uma crise bancária à medida que consumidores e bancos deixaram de pagar empréstimos. Mas a dívida total dos EUA nunca diminuiu após a Grande Crise Financeira. Ela até aumentou um pouco. E continua tão grande e potencialmente perigosa hoje.

8/ Mas há algo que mudou. Isso é quem possui esta dívida. Em 2008, a maioria da dívida era possuída por famílias americanas. Podemos ver isso na relação dívida das famílias/PIB. Isso atingiu o pico perto de 100% pouco antes do início da crise financeira.

9/ Desde então, a dívida das famílias em relação ao PIB caiu drasticamente. Mas quando sobrepomos a dívida do governo ao PIB, torna-se claro que a dívida das famílias foi efetivamente absorvida pelo governo dos EUA. A dívida do governo aumentou quase perfeitamente em linha com a queda da dívida das famílias.

10/ Normalmente, uma crise da dívida pode ser extremamente dolorosa. O impulso ao crescimento económico proveniente do endividamento transforma-se numa profunda contração à medida que a dívida se desfaz. Para evitar essa dor, o governo interveio com gastos massivos. Isto fez com que a relação entre a dívida do governo dos EUA e o PIB passasse de cerca de 50% antes da crise financeira para 124% hoje.

11/ Esta é a razão pela qual o ouro tem estado a subir. Quando sobrepomos os preços do ouro com a dívida pública nos últimos 20 anos, a relação é clara. O ouro tem acompanhado de perto o crescimento da dívida pública.

12/ Ao contrário de indivíduos ou empresas que entram em incumprimento quando não conseguem pagar a dívida, um governo pode imprimir dinheiro se a sua dívida estiver na sua própria moeda. Os investidores entendem isso, razão pela qual têm investido em ouro na antecipação de uma desvalorização da moeda.