Perak sekarang naik 3x lipat hanya dalam 2 tahun terakhir Sejarah menunjukkan ini adalah tanda peringatan UTAMA Sebuah utas 🧵

2/ Roma pada tahun 284 M, Spanyol pada tahun 1607, Belanda pada tahun 1815, dan Inggris pada tahun 1931 semuanya mengalami pola yang sama. Harga emas dan perak kira-kira 3x lipat hanya dalam beberapa tahun sebelum reset ekonomi total. Dan itu baru saja terjadi lagi. Perak melonjak dari $ 22 pada Januari 2024 menjadi $ 74, bersamaan dengan reli terbesar emas dalam 40 tahun.

3/ Kenaikan harga emas dan perak yang cepat adalah tanda bahwa investor kehilangan kepercayaan pada daya beli dolar AS. Sejarah menunjukkan bahwa begitu kepercayaan ini pecah, waktu mulai berdetak menuju transfer kekayaan besar-besaran.

5/ Untuk memahami hal ini, kita perlu melihat mengapa emas dan perak naik hari ini? Grafik ini menunjukkan total utang AS di seluruh sistem keuangan, gabungan swasta dan pemerintah. Sejak tahun 1980-an, angka ini telah tumbuh dari sekitar 160% dari PDB menjadi sekitar 400% dari PDB saat ini.

6/ Sederhananya, sistem perbankan telah meminjamkan sejumlah besar dolar AS selama 40 tahun terakhir. Utang ini telah tumbuh menjadi 4x ukuran ekonomi. Dan kemungkinan utang ini benar-benar dilunasi sangat rendah.

Pada tahun 2008, AS mengalami krisis perbankan karena konsumen dan bank gagal membayar pinjaman. Tetapi total utang AS tidak pernah turun setelah Krisis Keuangan Besar. Bahkan naik sedikit. Dan itu tetap sama besarnya dan berpotensi berbahaya hari ini.

8/ Tapi ada sesuatu yang telah berubah. Itulah yang memiliki hutang ini. Pada tahun 2008, sebagian besar utang dimiliki oleh rumah tangga AS. Kita dapat melihat ini dalam rasio utang rumah tangga terhadap PDB. Ini memuncak mendekati 100% tepat sebelum krisis keuangan dimulai.

9/ Sejak itu, utang rumah tangga relatif terhadap PDB telah turun tajam tajam Tetapi ketika kita melapisi utang pemerintah dengan PDB, menjadi jelas bahwa utang rumah tangga secara efektif diserap oleh pemerintah AS. Utang pemerintah naik hampir sempurna seiring dengan penurunan utang rumah tangga.

10/ Biasanya, krisis utang bisa sangat menyakitkan. Dorongan pertumbuhan ekonomi dari pinjaman berubah menjadi kontraksi yang dalam seiring dengan melonggarnya utang. Untuk menghindari rasa sakit itu, pemerintah turun tangan dengan pengeluaran besar-besaran. Hal ini menyebabkan rasio utang pemerintah AS terhadap PDB naik dari sekitar 50% sebelum krisis keuangan menjadi 124% hari ini.

11/ Inilah alasan mengapa emas naik. Ketika kita melapisi harga emas dengan utang pemerintah selama 20 tahun terakhir, hubungannya jelas. Emas telah bergerak erat seiring dengan pertumbuhan utang pemerintah.

12/ Tidak seperti individu atau bisnis yang gagal bayar ketika mereka tidak dapat membayar utang, pemerintah dapat mencetak uang jika utangnya dalam mata uangnya sendiri. Investor memahami hal ini, itulah sebabnya mereka beralih ke emas untuk mengantisipasi devaluasi mata uang.