銀は過去2年間で3倍に上昇しました 歴史的にこれが大きな警告サインであることが示されています 糸 🧵

2/284年のローマ、1607年のスペイン、1815年のオランダ、1931年のイギリスも同じパターンを経験しました。 金と銀の価格はわずか数年で約3倍に上昇し、その後完全な経済リセットが起きました。 そして、また同じことが起きた。 銀は2024年1月の22ドルから74ドルに急騰し、金の40年ぶりの最大の上昇と同時に上昇しました。

3/ 金と銀の価格の急騰は、投資家が米ドルの購買力に自信を失っているサインです。 歴史は、この自信が崩れると、大規模な富の移転に向けて時間が刻み重く進み始めることを示している。

5/ これを理解するためには、なぜ今日金と銀が上昇しているのかを見る必要があります。 このグラフは、民間と政府を合わせた金融システム全体の米国債務総額を示しています。 1980年代以降、この数字はGDPの約160%から現在では約400%に増加しています。

6/ 簡単に言えば、銀行システムは過去40年間にわたり多額の米ドルを貸し出してきました。 この負債は経済の4倍に膨れ上がっています。 そして、この借金が実際に返済される可能性は非常に低いです。

2008年、米国は消費者と銀行がローンの返済不履行に見舞われ、銀行危機を経験しました。 しかし、大金融危機以降、アメリカの総債務は決して減少しませんでした。 少しだけ上がってしまった。 そして今もなお、その規模は変わりなく、潜在的に危険なままです。

8/しかし、何かが変わった。 それがこの借金の所有者です。 2008年には、債務の大部分は米国の世帯が所有していました。 これは家計債務対GDP比率に見て取れます。 このピークは金融危機直前にほぼ100%に達しました。

9/ それ以降、家計債務はGDPに対して急激に減少しています。 しかし、政府債務をGDPに重ね合わせると、家計債務は実質的にアメリカ政府に吸収されたことが明らかになります。 政府債務は家計債務の減少とほぼ完全に一致して増加しました。

10/ 通常、債務危機は非常に辛いものです。 借入による経済成長の後押しは、債務が緩和されるにつれて深刻な縮小に変わります。 その痛みを避けるため、政府は巨額の支出を投入しました。 これにより、米国政府の債務対GDP比率は金融危機前の約50%から現在の124%に上昇しました。

これが金が上昇している理由です。 過去20年間の政府債務と金価格を重ね合わせると、その関係は明らかです。 金は政府債務の増加にほぼ連動しています。

12/ 債務返済ができなくなった個人や企業とは異なり、政府は自国の通貨で債務を発行すれば通貨を刷ることができます。 投資家はこれを理解しており、通貨切り下げを見越して金市場に投資しているのです。