La plata ha subido ahora 3 veces en solo los últimos 2 años La historia muestra que esta es una SEÑAL de advertencia MAYOR Un hilo 🧵

2/ Roma en 284 d.C., España en 1607, los Países Bajos en 1815 y Gran Bretaña en 1931 experimentaron el mismo patrón. El precio del oro y la plata aumentó aproximadamente 3 veces en solo unos pocos años antes de un reinicio económico completo. Y acaba de suceder de nuevo. La plata saltó de $22 en enero de 2024 a $74, junto con el mayor repunte del oro en 40 años.

3/ Un rápido aumento en el precio del oro y la plata es una señal de que los inversores están perdiendo confianza en el poder adquisitivo del dólar estadounidense. La historia muestra que una vez que esta confianza se rompe, el reloj comienza a contar hacia una gran transferencia de riqueza.

5/ Para entender esto, necesitamos ver por qué el oro y la plata están subiendo hoy. Este gráfico muestra la deuda total de EE. UU. en todo el sistema financiero, combinando el sector privado y el gobierno. Desde la década de 1980, esta cifra ha crecido de aproximadamente el 160% del PIB a alrededor del 400% del PIB hoy.

6/ En pocas palabras, el sistema bancario ha prestado una gran cantidad de dólares estadounidenses en los últimos 40 años. Esta deuda ha crecido hasta convertirse en 4 veces el tamaño de la economía. Y la probabilidad de que esta deuda sea realmente pagada es muy baja.

7/ En 2008, EE. UU. experimentó una crisis bancaria cuando los consumidores y los bancos incumplieron con los préstamos. Pero la deuda total de EE. UU. nunca disminuyó después de la Gran Crisis Financiera. Incluso ha aumentado un poco. Y sigue siendo igual de grande y potencialmente peligrosa hoy en día.

8/ Pero hay algo que ha cambiado. Eso es quién posee esta deuda. En 2008, la mayoría de la deuda era propiedad de los hogares estadounidenses. Podemos ver esto en la relación deuda de los hogares/PIB. Esto alcanzó su punto máximo cerca del 100% justo antes de que comenzara la crisis financiera.

9/ Desde entonces, la deuda de los hogares en relación con el PIB ha caído drásticamente. Pero cuando superponemos la deuda del gobierno al PIB, queda claro que la deuda de los hogares fue efectivamente absorbida por el gobierno de EE. UU. La deuda del gobierno aumentó casi perfectamente en línea con la disminución de la deuda de los hogares.

10/ Normalmente, una crisis de deuda puede ser extremadamente dolorosa. El impulso al crecimiento económico que proviene del endeudamiento se convierte en una profunda contracción a medida que la deuda se deshace. Para evitar ese dolor, el gobierno intervino con un gasto masivo. Esto llevó a que la relación deuda del gobierno de EE. UU. respecto al PIB pasara de alrededor del 50% antes de la crisis financiera al 124% hoy.

11/ Esta es la razón por la que el oro ha estado subiendo. Cuando superponemos los precios del oro con la deuda gubernamental en los últimos 20 años, la relación es clara. El oro se ha movido estrechamente en línea con el crecimiento de la deuda gubernamental.

12/ A diferencia de los individuos o empresas que incumplen cuando no pueden pagar deudas, un gobierno puede imprimir dinero si su deuda está en su propia moneda. Los inversores entienden esto, por lo que han estado invirtiendo en oro anticipándose a la devaluación de la moneda.