К сожалению, я попался на удочку и добавил обратно часть того, что продал. Тем не менее, я значительно сократил свои риски. У меня есть заявки на покупку по BTC, и я планирую проявить терпение. В последнее время я много размышлял. Большую часть своих денег я заработал на блокчейне (а затем вложил прибыль в BTC), и это создало привычки следить за рынком 24/7 и проводить весь день в GCs и Twitter. Учитывая мое восприятие рыночных условий и более консервативные цели по доходности, с начала этого года я почти полностью перешел на спотовый BTC. Несмотря на это, я продолжал практику постоянного мониторинга, но осознаю, что это не обязательно для держателя спотового BTC, на самом деле это контрпродуктивно, так как неизбежно приводит к тому, что я слишком часто касаюсь книги. Старые привычки умирают трудно. Я полностью уверен, что это лучшая сделка по соотношению риск/возврат на рынке, и в течение следующих 12-24 месяцев она предлагает потрясающий потенциал. Это идеальный актив для духа времени, связанного с обесцениванием + пузырем, движимым ИИ. Поэтому не имеет смысла слишком хитрить. Мне нужно сосредоточиться на этом и выработать новые привычки терпения и отстраненности, и я знаю, что у меня есть навязчивая сторона в личности, поэтому я буду проводить время вдали от GCs и Twitter на некоторое время. Извините заранее, если вы пытаетесь связаться со мной, и я не отвечаю. Тем временем я буду увеличивать свои вложения в акции и товары, так как считаю, что в этих классах активов есть интересные возможности, и они более ориентированы на долгосрочную перспективу, но требуют много времени, чтобы разобраться. Мне нужно восстановить свою концентрацию. Эти активы — это то, с чего я начал и на чем набирался опыта, и я работал в хедж-фондах с длинными/короткими позициями в течение значительной части своей карьеры, но после того, как я так долго сосредоточился на криптовалюте, мое понимание и знания полностью атрофировались. Я довольно осторожен в отношении динамики на блокчейне, если не появится новая мета, способная захватить сердца и умы рынка, и тем самым убедить усталых игроков вернуть деньги. Деньги в альткоинах будут продолжать консолидироваться в токены, подобные компаундеру, которые имеют защитные барьеры, доход и выкуп. Таких не так много, но вы должны быть чувствительны к оценке и принимать долгосрочную позицию. Удачи вам!

Включение MSTR в S&P500 может означать дополнительные покупки BTC на сумму от 15 до 18 миллиардов долларов. Он сейчас имеет право, но, вероятно, это займет некоторое время, хотя кто знает. MC MSTR составляет 112 миллиардов долларов x 93% свободного обращения = 104 миллиарда долларов. 104 миллиарда долларов / совокупная MC S&P в 56,4 триллиона долларов = 18,4 базисных пункта веса в индексе. 18,4 базисных пункта от 10 триллионов долларов активов индексированы к S&P500, из которых 10 триллионов долларов - это строго пассивные трекеры (это данные от S&P/DJI). 18,4 базисных пункта от 10 триллионов долларов - это 18,4 триллиона долларов притока для MSTR. Если притоки будут собраны в соотношении 1:1, это составит 18,4 миллиарда долларов в покупках BTC. Очень возможно, что Сейлор позволит некоторой премии остаться, поэтому можно применить корректировку к этим цифрам. 15 миллиардов долларов - это не unreasonable. Большие цифры. Привет @Cheshire_Cap за обсуждение этого.

Купил обратно немного за ночь, казалось, что я не могу дышать, не имея значительных объемов BTC. У рынка было много причин упасть, но он не сделал этого: 1. Сэйлор купил OTC, таким образом, $2.5 млрд ожидаемого спроса пропало. 2. Нет изменений в счетах QRA, что задерживает тезис "разогрева" и предполагает, что Бессент хочет управлять стабильным ростом, а не параболическим увеличением. 3. Пауэлл настроен ястребино и решительно заявляет, что не поддастся Трампу. 4. Заполнение TGA было заранее анонсировано на полные $850 млрд и будет тянуть ликвидность в течение нескольких месяцев. 5. DXY формирует дно и значительно отскакивает за последние несколько дней. Назовите меня старомодным, но то, что цена не падает на плохих новостях, является одним из самых критических сигналов, которые рынок может вам дать. Конечно, рост акций сильно помог этому. Две гигантские компании значительно выросли, что говорит о спекулятивном аппетите и общих условиях ликвидности. Одним интересным фактором является то, что продажа, связанная с OG китами, продолжалась до момента объявления Сэйлора. Galaxy все еще перемещала монеты из кошелька на биржи после того, как они дали сигнал "все в порядке". Вероятно, они вывели оставшиеся монеты на свой баланс, чтобы они были "проданы", а затем после объявления могли воспользоваться отскоком. Таким образом, хотя объявление Сэйлора было разочарованием, источник предложения наконец-то закончился в то же время, поэтому нижняя граница диапазона удерживается. Поддержка в $115-117k хорошо соблюдается, и текущее консолидация выглядит как мини-версия той, что была в диапазоне $100-110k. Множество медвежьих факторов выше все еще действительны и могут реализоваться, но я не хотел бы быть слишком хитрым, когда снижение не так велико (вероятно, максимум $110-112k, а может быть, $100k в экстремальном сценарии), а рост огромен на более длительном горизонте. Чем больше я об этом думал, тем больше это меня беспокоило. Стоило попробовать быть более осторожным, но немедленная PA перевесила мои внутренние шансы настолько, что лучшее решение - просто оставаться в длинной позиции. Буду меньше касаться книги с этого момента.