Estamos a construir @Firelightfi não apenas para o atual público de DeFi, mas principalmente para novas instituições que estão a entrar no espaço. Se o seguro DeFi funcionar, não será apenas "adicionar uma funcionalidade" ao DeFi. Tem o potencial de dividir o mercado em dois. De um lado, você sempre terá os degens de DeFi. Eles vivem no limite, cultivam tudo o que é novo, rotacionam rapidamente, e o valor esperado de um protocolo explodir é apenas parte do jogo. Para esse público, o seguro é quase irrelevante — adiciona atrito, reduz o rendimento e mata a emoção. Eles optam pelo risco como parte da experiência. Do outro lado, você tem os canais institucionais: fundos, formadores de mercado, tesourarias, bolsas, fintechs. Eles não otimizam pela emoção. Eles otimizam pelo rendimento ajustado ao risco, preservação de capital e restrições de governança. Para eles, a ausência de seguro não é um pequeno problema de UX — é a principal razão pela qual uma enorme quantidade de balanço nunca toca DeFi em primeiro lugar. É aqui que o seguro DeFi se torna uma desbloqueio estrutural. Se você puder transformar o risco do protocolo em uma camada precificada, transparente e subscrita — em vez de um medo vago em um memorando de risco — você não apenas protege os usuários existentes, mas redefine quem pode participar: •Depositantes de Aave e Morpho com capital institucional por trás deles. •Bolsas centralizadas direcionando tesouraria para estratégias DeFi. •Fintechs incorporando produtos de rendimento sem herdar o risco bruto do protocolo. O projeto @Firelightfi é construído principalmente para esse segundo mundo. Ele usa ativos de grande capital apostados para subscrever o risco DeFi e transforma "o protocolo pode explodir" em algo que você pode quantificar, precificar e assegurar. Se conseguirmos acertar o seguro DeFi, os degens continuarão a jogar seu jogo. Mas a verdadeira expansão do DeFi virá das enormes, silenciosas e entediantes piscinas de capital institucional que finalmente têm um primitivo de risco com o qual podem conviver.