Convencido de $UBER ursos não fazem ideia de qual tem sido a estratégia do $UBER, já que estão hiperfocados em AVs matando eles, mas vou compartilhar algumas ideias... Os números do Q3 '25... As reservas brutas aumentaram 21%, chegando a quase US$ 50 bilhões. Isso não parece um negócio morrendo. Na verdade, eles estão reacelerando, apesar da participação de mercado da Waymo ser a maior já registrada em mercados onde não é parceira da $UBER. A lógica de $UBER ser o agregador de demanda é muito sólida: Utilização: Robôs são ativos caros. Você não pode deixá-los parados. Isso vai ser difícil para os ursos entenderem 🤣, mas a demanda por carona varia MUITO. Depender de redes AV provavelmente significaria um excesso de AVs na maior parte do tempo (e na maioria das vezes esses ativos em depreciação estarão competindo entre si para suprir a demanda durante a maior parte dos horários fora do pico) Como a Uber resolve esse problema? A Uber usa AVs para a demanda base previsível e motoristas humanos nos picos (horário de pico, rotas estranhas). Por isso, a Waymo fez parceria com eles em Austin e Atlanta. A Waymo obtém volume/utilização instantânea sem ter a maioria dos ativos ociosos que se depreciam (espere aí, qual é o valor da rede Uber???). A Uber mantém a interface com o cliente. Eles não vão ser substituídos. Eles estão se tornando agregadores maiores/melhores. Outro furo de roteiro extremamente grande (e amplamente ignorado) na $UBER dominante de AV é o clima. AVs só provaram funcionar em estados de cinturão solar (condições climáticas ideais). Eles estão começando a se mapear em cidades com clima mais rigoroso, mas lugares como o meio-oeste durante o inverno provavelmente nunca funcionariam para AVs num futuro próximo. Meu último pensamento é que a entrada do Avride no Texas (em parceria com a Uber tanto na entrega quanto no compartilhamento de caronas) é praticamente o prego final para a tese de que os AVs estão acabando com o Uber. Antes, quando só havia TSLA e Waymo no mercado, poderia haver chance de um duopólio espremer a Uber. Com a Avride se conectando à rede da Uber, junto com outros projetos OEM futuros que entrarão em operação em breve, está muito claro que o mercado SERÁ fragmentado para a maioria dos casos de uso. Não importa se a Waymo é melhor em viagens interurbanas, porque na maioria dos casos de uso todos os AVs serão uma mercadoria. O mercado fragmentado basicamente tira a questão do AV da equação e faz da Uber o agregador de demanda dominante que já é. Tentei simplificar para $UBER ursos, mas me prove errado que nenhum desses se sustenta. Por favor, eu sou uma pessoa 🤣 razoável/lógica

Na minha opinião, a narrativa do "Assassino Nu" está morta desde a chegada do lançamento do Revolut 🇲🇽 🦄 $NU tem 13M+ usuários e a rede OXXO (o dinheiro ainda é rei). 🛍️ $MELI é como as pessoas realmente comem, fazem compras e pagam as contas. ✈️ Revolut é... Um ótimo cartão de viagem para o 1% mais rico. Nu e Meli estão construindo infraestrutura financeira. A Revolut atende a um mercado de nicho. Isso não é uma guerra, é segmentação de mercado.

O fato de $COIN estar próximo da capitalização de mercado de $NU e até próximo de $MELI é o verdadeiro teste de Rorschach para esse mercado 😂 Você tem uma bolsa altamente cíclica surfando uma onda eufórica de criptomoedas (mesmo após uma grande queda recente) agora com valor quase igual à economia digital estrutural e aos canais bancários da América Latina. Um imprime dinheiro quando a volatilidade está alta e o outro está bancando os não bancarizados. Divergência fascinante na qualidade dos lucros. Sem contar que $MELI e $NU estão usando cripto para resolver problemas reais de moeda para 200 milhões+ de pessoas 🤣