Убежден, что медведи по $UBER не имеют представления о стратегии $UBER, так как они сосредоточены на том, что автономные автомобили убивают их, но я поделюсь некоторыми мыслями... Числа за третий квартал 2025 года... валовые бронирования выросли на 21% до почти $50 миллиардов. Это не выглядит как умирающий бизнес. На самом деле, они снова ускоряются, несмотря на то, что доля рынка Waymo является наибольшей за всю историю на рынках, где она не сотрудничает с $UBER. Логика того, что $UBER является агрегатором спроса, очень обоснованна: Использование: Роботы - это дорогие активы. Вы не можете позволить им простаивать. Это будет сложно для медведей понять 🤣, но спрос на совместные поездки колеблется ОЧЕНЬ сильно. Полагаться на сети автономных автомобилей, вероятно, будет означать, что в большинстве случаев будет избыток автономных автомобилей (и большую часть времени эти обесценивающиеся активы будут бороться друг с другом за заполнение спроса в большинстве непиковых часов). Как Uber решает эту проблему? Uber использует автономные автомобили для предсказуемого базового спроса и водителей-людей для пиков (час пик, странные маршруты). Вот почему Waymo сотрудничает с ними в Остине и Атланте. Waymo получает мгновенный объем/использование без большинства бездействующих обесценивающихся активов (подождите, у сети Uber действительно есть ценность???). Uber сохраняет интерфейс с клиентом. Их не заменяют. Они становятся большим/лучшим агрегатором. Еще одна крайне большая (и в значительной степени игнорируемая) дыра в аргументации о доминировании автономных автомобилей над $UBER, которую стоит рассмотреть, - это климат. Автономные автомобили доказали свою работоспособность только в солнечных штатах (идеальные климатические условия). Они начинают картографировать более суровые климатические города, но такие места, как Средний Запад зимой, вероятно, никогда не будут работать для автономных автомобилей в ближайшем будущем. Моя последняя мысль заключается в том, что Avride, входя в Техас (сотрудничая с Uber как в доставке, так и в совместных поездках), по сути, является последним гвоздем в крышку гроба для тезиса о том, что автономные автомобили убивают Uber. Ранее, когда на рынке были только TSLA и Waymo, могла быть возможность дуополии, вытесняющей Uber. С Avride, подключающимся к сети Uber вместе с другими будущими проектами OEM, которые скоро появятся, становится совершенно очевидно, что рынок БУДЕТ фрагментирован для большинства случаев использования. Не имеет значения, если Waymo лучше в межгородских поездках, потому что для большинства случаев использования все автономные автомобили будут товаром. Фрагментированный рынок, по сути, исключает проблему автономных автомобилей из уравнения и делает Uber доминирующим агрегатором спроса, которым он уже является. Я пытался сделать это простым для медведей по $UBER, но докажите мне, что ни одно из этих утверждений не верно. Пожалуйста, я разумный/логичный человек 🤣

На мой взгляд, нарратив "Убийца Nu" мертв с самого начала для запуска Revolut 🇲🇽 🦄 $NU имеет более 13 миллионов пользователей и сеть OXXO (наличные все еще в моде). 🛍️ $MELI — это то, как люди на самом деле едят, делают покупки и оплачивают счета. ✈️ Revolut — это... отличная карта для путешествий для верхнего 1%. Nu и Meli строят финансовую инфраструктуру. Revolut обслуживает нишевый рынок. Это не война, это сегментация рынка.

Тот факт, что $COIN близок к рыночной капитализации $NU и даже к $MELI, является настоящим тестом Роршаха для этого рынка 😂 У вас есть высокоциклическая биржа, которая катится на эйфории криптовалют (даже после недавнего большого падения), теперь оцененная почти так же, как структурная цифровая экономика и банковские системы Латинской Америки. Одна печатает деньги, когда волатильность высока, а другие обслуживают небанковских клиентов. Удивительное расхождение в качестве доходов. Не говоря уже о том, что $MELI и $NU используют криптовалюту для решения реальных валютных проблем для более чем 200 миллионов человек 🤣