Convencido de que los osos de $UBER no tienen idea de cuál ha sido la estrategia de $UBER ya que están hiperfocalizados en que los AV los están matando, pero compartiré algunas reflexiones... Los números del Q3 '25... las reservas brutas han aumentado un 21% a casi $50B. Eso no parece un negocio moribundo. De hecho, están re-acelerando a pesar de que la cuota de mercado de Waymo es la más grande que ha sido en mercados donde no está asociado con $UBER. La lógica de que $UBER sea el agregador de demanda es muy sólida: Utilización: Los robots son activos costosos. No puedes tenerlos sentados inactivos. Esto será difícil de entender para los osos 🤣, pero la demanda de transporte compartido fluctúa MUCHO. Confiar en redes de AV probablemente significaría que habría un exceso de AV la mayor parte del tiempo (y la mayor parte del tiempo, estos activos en depreciación estarán luchando entre sí para llenar la demanda durante la mayoría de las horas no pico). ¿Cómo soluciona Uber este problema? Uber utiliza AV para la demanda base predecible y conductores humanos para los picos (hora punta, rutas extrañas). Por eso Waymo se asoció con ellos en Austin y Atlanta. Waymo obtiene volumen/utilización instantánea sin tener la mayoría de activos en depreciación inactivos (¿espera, ¿la red de Uber realmente tiene valor???). Uber mantiene la interfaz con el cliente. No están siendo reemplazados. Están convirtiéndose en un agregador más grande/mejor. Otro gran (y en gran medida ignorado) agujero en la trama sobre cómo los AV están dominando a $UBER a considerar es el clima. Los AV solo han demostrado funcionar en estados del sol (condiciones climáticas ideales). Están comenzando a mapear en ciudades con climas más severos, pero lugares como el medio oeste durante el invierno probablemente nunca funcionarán para los AV en un futuro cercano. Mi último pensamiento es que Avride entrando en Texas (asociándose con Uber tanto en entrega como en transporte compartido) es prácticamente el último clavo en el ataúd para la tesis de que los AV están matando a Uber. Antes, cuando solo estaban TSLA y Waymo en el mercado, podría haber habido una posibilidad de un duopolio que expulsara a Uber. Con Avride conectándose a la red de Uber junto con otros futuros proyectos de OEM que estarán en línea muy pronto, está muy claro que el mercado SE FRAGMENTARÁ para la mayoría de los casos de uso. No importa si Waymo es mejor en viajes interurbanos porque la mayoría de los casos de uso, todos los AV serán una mercancía. El mercado fragmentado esencialmente elimina el problema de los AV de la ecuación y hace que Uber sea el agregador de demanda dominante que ya es. Intenté mantenerlo simple para los osos de $UBER, pero demuéstrame que nada de esto es cierto. Por favor, soy una persona razonable/lógica 🤣

En mi opinión, la narrativa del "Asesino de Nu" está muerta al llegar para el lanzamiento de Revolut 🇲🇽 🦄 $NU tiene más de 13 millones de usuarios y la red OXXO (el efectivo sigue siendo rey). 🛍️ $MELI es cómo la gente realmente come, compra y paga cuentas. ✈️ Revolut es... una gran tarjeta de viaje para el 1% superior. Nu y Meli están construyendo infraestructura financiera. Revolut está atendiendo a un mercado de nicho. Esto no es una guerra, es segmentación de mercado.

El hecho de que $COIN esté cerca de la capitalización de mercado de $NU e incluso cerca de $MELI es la verdadera prueba de Rorschach para este mercado 😂 Tienes un intercambio altamente cíclico montando una ola eufórica de criptomonedas (incluso después de una reciente gran caída) ahora valorado casi igual que la economía digital estructural y las infraestructuras bancarias de América Latina. Uno imprime dinero cuando la volatilidad es alta y los otros están bancarizando a los no bancarizados. Fascinante divergencia en la calidad de las ganancias. Sin mencionar que $MELI y $NU están utilizando criptomonedas para resolver problemas reales de divisas para más de 200 millones de personas 🤣