Le marché entre dans une zone de résistance, il ne s'agit souvent pas d'un retournement direct, mais d'un processus où "l'énergie s'épuise" d'abord. Cette image montre une structure typique de ralentissement en trois étapes : Première étape, une grande bougie haussière pousse, c'est l'inertie de la tendance qui se libère encore ; Deuxième étape, le corps se raccourcit, le prix continue d'atteindre des sommets, mais la force des acheteurs diminue clairement ; Troisième étape, une ouverture haute sans force, laissant une ombre supérieure, ce qui indique que les haussiers commencent à s'épuiser, et la volonté de suivre les prix est insuffisante. Ce n'est pas une confirmation de sommet, mais c'est le premier signal avant l'apparition d'un sommet - ce n'est pas un signal baissier, mais un appel à la prudence.

Le MACD est un indicateur de momentum de tendance, qui est essentiellement la différence de variation entre deux moyennes mobiles. Il est adapté pour observer si "l'intensité de la tendance" se maintient, et est donc plus approprié pour les périodes moyennes à longues, capturant souvent les signaux de "divergence" à la fin de la tendance. Cependant, ses inconvénients sont : un retard dans les signaux et une réaction lente, ce qui le rend inadapté pour le trading à court terme. Le RSI est un indicateur de momentum de type oscillant, mesurant directement la force des points hauts et bas des prix. Il peut capturer plus rapidement les points de surachat ou de survente à court terme, et est adapté pour trouver des retournements à la "fin d'une oscillation". Mais ses inconvénients sont : il est inefficace dans une forte tendance et peut facilement être contrecarré par des divergences anticipées. Le point commun entre les deux est : ils peuvent tous deux présenter des signaux de "nouveaux sommets de prix, mais pas de nouveaux sommets d'indicateur". Cependant, la différence clé réside dans le fait que la divergence du MACD est un signal de confirmation de retournement de tendance, tandis que la divergence du RSI est un signal de prévision de retournement de jeu.

Beaucoup de traders aiment utiliser les retracements de Fibonacci pour trouver des points d'achat, mais ce qui fonctionne vraiment, ce n'est souvent pas ce "nombre", mais si le marché a effectivement réagi. Dans le graphique, les positions 0.382, 0.5 et 0.618 n'ont pas montré d'achats, seul un retracement vers 0.786 a réellement stoppé la baisse et entraîné un rebond. Ce n'est pas parce que 0.786 est "plus magique", mais parce qu'il coïncide avec un niveau de support structurel, et avec une augmentation des volumes des bougies baissières et une bougie haussière qui englobe, cela a créé les conditions réelles pour un achat. Le sens de ce graphique n'est pas de souligner quel niveau est le plus utile, mais de vous rappeler : tout outil n'est qu'un support, ce qui est vraiment important, c'est "y a-t-il un comportement de marché qui accompagne". Le nom d'artiste de Fibonacci est "Fat Lady", rappelez-vous, elle ne se manifeste jamais d'elle-même, c'est à vous d'attendre sa réaction.

Le marché a souvent tendance à se retourner discrètement lorsque les émotions sont à leur paroxysme. Surtout lors de la phase de second pic, bien que le prix atteigne de nouveaux sommets, l'élan sous-jacent s'affaiblit rapidement. La formation d'une structure en "double sommet" sur le graphique signifie déjà que la tendance haussière rencontre une résistance ; de plus, l'apparition d'une "étoile de cimetière" sur la bougie supérieure renforce davantage le signal de sommet à court terme ; la bougie suivante, une "bougie marteau", confirme la faiblesse du rebond, ce qui est un signe clair de relais à la baisse. Ces trois signaux ne sont pas complexes en soi, mais une fois qu'ils se superposent, ils constituent une fenêtre de vente à découvert claire - il ne s'agit pas de prédire un point d'inflexion, mais de constater que le point d'inflexion s'est déjà produit.

Beaucoup de gens se concentrent uniquement sur des formations classiques comme le "tête-épaules", mais ils négligent le fait que cela n'est qu'une partie de l'évolution du marché. L'essentiel est : 1. De l'épaule gauche à l'épaule droite, il y a un affaiblissement de l'énergie de tendance ; 2. La rupture de la ligne de cou marque la destruction de la structure haussière, les baissiers commencent à dominer ; 3. La véritable baisse se produit souvent après une période de consolidation suite à la rupture de la structure — cette phase est en fait la meilleure zone de positionnement. Comprendre l'évolution de la structure est plus important que de mémoriser les formations.

Beaucoup de gens vendent à découvert, espérant "deviner le sommet", mais les véritables opportunités de vente à découvert avec un taux de réussite élevé se présentent généralement dans deux situations : Premièrement, après une fausse percée à la hausse suivie d'une chute rapide, et l'apparition d'une bougie de retournement évidente, comme une bougie englobante baissière. Cela indique que l'élan à la hausse est insuffisant et que la volonté des acteurs principaux de prendre des positions longues n'est pas forte. Deuxièmement, après avoir franchi un support clé, si une reprise se produit et que ce niveau devient une résistance, cela représente une opportunité d'entrée plus claire. Vendre à découvert n'est pas un pari sur la baisse, mais attendre que le prix "ait atteint son sommet" avant d'agir.

Les graphiques ne sont pas seulement des graphiques, ils représentent en réalité un ensemble de rythmes et de points de décision. Par exemple, le drapeau haussier et le drapeau baissier, l'essentiel réside dans le rythme de retour lors de la poursuite de la tendance ; tandis que le double creux et le double sommet ressemblent davantage à un processus de confirmation avant un retournement. Ma propre méthode d'entrée est très simple : 1. Ne pas agir avant que la formation soit complète ; 2. Après une véritable rupture, ne pas poursuivre, mais attendre une confirmation par un retour ; 3. Placer le stop-loss à un endroit où la structure devient invalide, comme un précédent creux ou sommet ; 4. Le ratio risque/rendement doit être d'au moins 2:1, sinon je ne prends pas de position. Les formations ne sont pas des outils de prévision, mais des déclencheurs de plan.

Cette fois-ci, en vacances au Kenya, j'ai choisi quelques petits cadeaux artisanaux autochtones à offrir à chacun d'entre vous.

Hier, j'ai réduit de manière ciblée mes positions en Bitcoin #bitcoin et dans quelques altcoins. Le marché est en baisse générale, mais grâce à ma décision de réduire mes positions à l'avance, je n'ai absolument aucune pression psychologique. La prochaine étape consiste à attendre le bon moment pour réajouter les positions que j'ai réduites. Logique d'ajout de positions : surveiller le support structurel au niveau de 4 heures, les moyennes mobiles EMA, ainsi que l'apparition de signaux de survente en résonance.

La structure détermine la direction, le signal détermine le moment. Lorsque la "bougie d'arrêt de la baisse" manque de crédibilité et rencontre une pression structurelle, de nombreux rebonds ne sont que des pièges plutôt que des opportunités. Confondre la résistance avec le support ne fera que vous faire subir des coups répétés.